MS Morgan Stanley
Sector: Financeiras · 5 fundos · 8 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Matrix Asset Advisors Q2 2026 reduzir conv. média
Reduzida na Large Cap Value e na Dividend Income pelo mesmo motivo: novos máximos de cotação no trimestre deixaram a posição sobredimensionada face ao peso pretendido. A gestora enquadra a operação na gestão de risco de concentração e não em qualquer revisão da tese fundamental sobre o banco.
Baron Financials ETF Q1 2026 aumentar conv. core
Global investment bank e wealth management firm, iniciada no trimestre anterior e reforçada no primeiro trimestre ($467,4K net purchase; quarter-end mcap $261,3 mil milhões). Modelo diversificado em recurring wealth e investment management, com excess capital passível de retorno a accionistas à medida que os capital requirements descem sob administração mais business-friendly.
Nightview Capital Q1 2026 aumentar conv. core
Posição existente com adição significativa durante o rebalanceamento de mid-March. Sem articulação de tese específica na carta — exposição financeira de qualidade com franchise de wealth management e investment banking.
Baron Financials ETF Q4 2025 nova posição conv. core
Global investment bank e wealth management firm. Diversificada em recurring wealth/investment management — $9,3 biliões em client assets capital-light. 2025: $350B+ net new assets, 7% net inflow rate Q4. Top 3 global investment bank. Modelo único de client acquisition (advisors, self-directed, workplace). CEO Ted Pick e co-presidents com 30 anos médios na firma. Excess capital para investment ou return; capital requirements ease sob administração business-friendly.
significant excess capital, which could be used to invest in the business or returned to shareholders, especially as capital requirements ease under a more business-friendly administration
capital excedentário significativo, que pode ser usado para investir no negócio ou devolvido a shareholders, especialmente com a redução de capital requirements sob uma administração mais business-friendly
Baron FinTech Fund (renomeado Baron Financials ETF a 12/12/2025) Q4 2025 nova posição conv. core
Nova posição. Leading global investment bank e wealth management firm. Diversificação para além de banca cíclica: wealth gere $9,3 triliões de client assets a gerar receita capital-light. Em 2025, $350+ mil milhões em net new assets (7% inflow em Q4). Top três global IB. Vantagens: brand, customer relationships, talent. Excess capital significativo para reinvestir ou retornar. CEO Ted Pick com 30 anos em MS. Espera-se crescimento de resultados e ROE 20%+.
Schafer Cullen Value Equity Q3 2025 reduzir conv. core
Posição reduzida no trimestre, após uma valorização de 13,6% no período. A empresa reportou receita recorde nos Mercados de Capitais no segundo trimestre, impulsionada pela actividade em mercados accionistas e pelos volumes de negociação de acções. A divisão de Gestão de Património registou crescimento de receita de 14% em termos homólogos, com os fluxos de fundos a crescer 7%. A gestão controlou bem as despesas apesar do forte crescimento de receita.
The company’s Wealth Management division reported 14% y/y revenue growth, as fund flows grew 7% and market share was strong.
"A divisão de Gestão de Património da empresa reportou crescimento de receita de 14% em termos homólogos, com os fluxos de fundos a crescer 7% e uma quota de mercado robusta."
Matrix Asset Advisors Q2 2025 aumentar conv. média
Posição reforçada na fraqueza de preço na carteira Dividend Income, no conjunto de nomes de qualidade adicionados durante o trimestre. A carta não desenvolve tese individual para a Morgan Stanley.
Nightview Capital Q4 2024 manter conv. média
O modelo diversificado da Morgan Stanley sustenta crescimento em banca de investimento, gestão de património e gestão de activos. As receitas de banca de investimento subiram 55% homólogo no terceiro trimestre; a gestão de património registou receitas recorde de 7,2 mil milhões, com 2,3 biliões em activos baseados em comissões. Um P/E forward de ~14x sugere valorização atractiva.