C C
3/6 The London Company Small Cap Strategy
Manager: The London Company · Estratégia: Small cap value · Geografia: US
Cartas publicadas
3
Posições core
1
Temas recorrentes
6
Performance por trimestre
The London Company Small Cap StrategyRussell 2000 Index
Posições core
Temas recorrentes
Cartas publicadas
Q2 2026 2490 palavras
A The London Company publicou o comentário trimestral da estratégia Small Cap referente ao T2 2026, período em que a carteira subiu 12,6% líquidos (12,9% brutos) contra uma valorização de 21,5% do Russell 2000. O atraso relativo foi determinado pela selecção de acções, parcialmente compensada pela exposição sectorial, e a carteira ficou aquém das expectativas de captura de subida de 85-90%. A ausência de exposição ao quintil de beta mais elevado explicou perto de 80% do atraso relativo. Foram reduzidas a Matson e a Murphy USA e iniciada a McGrath RentCorp. A casa mantém a disciplina de qualidade e assinala a fragilidade crescente do investimento em inteligência artificial.
Q3 2025 2165 palavras
A The London Company publicou o comentário trimestral da estratégia Small Cap referente ao T3 2025, período em que a carteira subiu 1,6% líquidos (1,9% brutos) contra uma valorização de 12,4% do Russell 2000. A selecção de acções foi um vento contrário ao retorno relativo, parcialmente compensada pela exposição sectorial, e a estratégia ficou aquém das expectativas de captura de subida de 85-90%. O posicionamento de qualidade elevada e baixa volatilidade permaneceu fora de favor desde 8 de Abril, num trimestre marcado pela mais forte recuperação de acções de beta elevado desde o mínimo de 2009. Não houve transacções no trimestre. A casa mantém a disciplina de qualidade a preço razoável e descreve mercados concentrados e caros.
Q2 2025 2292 palavras
A The London Company publicou o comentário trimestral da estratégia Small Cap referente ao T2 2025, período em que a carteira subiu 2,4% líquidos (2,7% brutos) contra uma valorização de 8,5% do Russell 2000. A exposição sectorial foi um vento de cauda ao retorno relativo, ao passo que a selecção de acções pesou, e a estratégia ficou aquém das expectativas de captura de subida de 85-90%. A exposição a factores de baixa volatilidade e qualidade passou de vento de cauda no primeiro trimestre a vento contrário no segundo, com o apetite pelo risco a regressar depois da desescalada tarifária. No trimestre, a casa iniciou a Inter Parfums e saiu da Cable One e da Somnigroup.