hyperscale commitment to outsized AI capex plans among growth-oriented SaaS technology companies
"hyperscale commitment a outsized AI capex plans entre growth-oriented SaaS technology companies"
AEIS Advanced Energy Industries
Sector: Tecnologia · 7 fundos · 10 cartas
Fundos
7
Cartas
10
Última actualização
Q1 2026
Convicção fund × trimestre
Q4 2024
Q1 2025
Q2 2025
Q3 2025
Q4 2025
Q1 2026
Aristotle Small Cap Equity Fund
Aristotle Small/Mid Cap Equity Composite
Aristotle Small/Mid Cap Equity Composite
Baron Discovery Fund
Hardman Johnston Large Cap Equity
Loomis Sayles Small Cap Growth Fund
SouthernSun Asset Management Small Cap Strategy
top core média starter sem posição
Teses por gestor
Aristotle Small Cap Equity Fund Q1 2026 manter conv. core
Fornecedor de produtos de conversão de electrónica de potência. A acção prolongou um forte rally multi-trimestral, impulsionado por revisões em alta de lucros, gastos em infraestrutura ligada a IA e melhoria das tendências de capex em semicondutores. A gestora mantém a posição, acreditando que a exposição da empresa à procura de semicondutores e data centers impulsionada por IA deverá continuar a criar valor para o accionista. Representa 2,90% do fundo.
Baron Discovery Fund Q1 2026 manter conv. top
Designer e fabricante de produtos que transformam, refinam e modificam energia eléctrica para semicondutores, industrial, médico, data centers e telecomunicações. Reposicionou o segmento data center para sole-source diferenciado e higher margin. Power density adequada às exigências da IA; lançamento de novos produtos semis deverá impulsionar crescimento forte em 2026. Recuperação em industrial e médico em fase inicial. Aquisições para reforçar product offerings em mercados fragmentados industrial e médico.
Baron Discovery Fund Q4 2025 manter conv. média
Posição em power conversion solutions exposta ao capex em datacenters de IA. Top contribuidor do trimestre (+57bps) numa altura em que o capex de IA quase duplicou face a 2024 (US$400 mil milhões 2025 segundo Goldman Sachs, com expectativa de US$525 mil milhões em 2026, +30%). A gestora não detalha tese específica nesta letter para além da contribuição.
Loomis Sayles Small Cap Growth Fund Q4 2025 manter conv. core
Top-10 holding do fundo (1,9% do portfolio). Sem commentary individual no portfolio review do trimestre — disclosed via tabela Top Ten Equity Holdings.
SouthernSun Asset Management Small Cap Strategy Q4 2025 manter conv. core
Soluções de conversão e controlo de energia para equipamento de semicondutores e data centers. A empresa entregou um trimestre acima do topo das suas projecções, com a receita de Data Center Computing a mais do que duplicar em termos homólogos e forte alavancagem operacional. A gestão antecipa crescimento sustentado em 2026, apoiado por nova capacidade na Ásia e no México, e o balanço permanece sólido.
"management reiterated that AI-driven demand remains robust and expects Data Center Computing to grow 25–30% in 2026 on secured design wins"
"a gestão reiterou que a procura impulsionada pela IA permanece robusta e espera que o Data Center Computing cresça 25-30% em 2026 com base em projectos de design já adjudicados"
Aristotle Small/Mid Cap Equity Composite Q3 2025 manter conv. core
Fabricante de power conversion products para semicondutores, data centers e industrial markets. Top contributor relativo do trimestre.
Aristotle Small/Mid Cap Equity Composite Q2 2025 manter conv. core
Fabricante de power conversion products para semicondutores, data centers e industrial markets. Top contributor relativo do trimestre, capturando a tese de bandwidth e compute infrastructure num backdrop de hyperscale AI capex.
Hardman Johnston Large Cap Equity Q1 2025 manter conv. média
Posição em carteira com 1,9% da carteira representativa a 31 de Março. Não desenvolvida na carta T1 2025 a nível de tese individual.
SouthernSun Asset Management Small Cap Strategy Q4 2024 nova posição conv. starter
Posição iniciada no trimestre. Concebe e fabrica soluções de conversão, medição e controlo de energia altamente especializadas, com cerca de setenta por cento da receita proveniente de desenhos de fonte única. É líder de quota em energia de processo e radiofrequência para equipamento de fabrico de semicondutores, tendo diversificado para mercados industriais, médicos e de centros de dados. Gera fluxo de caixa livre positivo há mais de uma década e mantém um balanço com posição líquida de tesouraria.
Citações
should continue to drive shareholder value
"deverá continuar a criar valor para o accionista"