HIMS Hims & Hers Health
Sector: Saúde · 6 fundos · 10 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Cedar Grove Capital Management, LLC Q1 2026 sair conv. starter
Cerro mantém cobertura bearish do nome desde Janeiro de 2025, fundamentada na dependência da oferta GLP-1 compounded para compensar desaceleração do negócio core. Em Fevereiro de 2026, a Novo Nordisk processou HIMS por infracção de propriedade intelectual sobre compostos GLP-1. Cerro entrou em short no dia dos resultados e materializou ganhos na manhã seguinte sobre orientação questionável e hype na conference call.
ClearBridge Small Cap Growth Strategy Q1 2026 sair conv. starter
Plataforma de telehealth direct-to-consumer. Listada entre as cinco saídas do trimestre. Justificação geral: aquisições, fundamentos idiossincráticos e considerações de construção de portfolio.
During the quarter we sold a variety of holdings, some of which were acquired and others for idiosyncratic fundamentals and portfolio construction considerations.
"Durante o trimestre vendemos uma variedade de holdings, algumas das quais foram adquiridas e outras por fundamentos idiossincráticos e considerações de construção de portfolio."
Carillon Eagle Small Cap Growth Fund Q4 2025 manter conv. média
Hims & Hers é empresa de telesaúde com tratamentos prescritos para sexual health, perda de cabelo e gestão de peso. Após lançar injectáveis GLP-1 em Maio de 2024, cresceu rapidamente, mas alterações regulatórias e concorrência de baixo preço de duas grandes farmacêuticas pressionaram procura e preço. A empresa diversifica para hormone replacement therapy e peptides. A gestora considera a empresa bem posicionada para o longo prazo, embora sentimento de curto prazo permaneça cauteloso.
Renaissance Investment Management Small Cap Growth Strategy Q4 2025 manter conv. core
Figurou entre os cinco menores contributos do trimestre na tabela de contributos divulgada pela gestora. A carta nao desenvolve tese especifica para a posicao.
Maple Tree Capital Q3 2025 sair conv. em observação
Posição vendida durante o trimestre por causa de riscos regulatórios crescentes. O gestor considera que os medicamentos GLP-1 para perda de peso se tornaram mais competitivos e que o negócio central de telesaúde — com enfermeiros a prescrever antidepressivos e outra medicação — se revelou mais frágil do que inicialmente estimado. A pequena posição foi vendida perto dos 52 dólares para realocar capital na Upstart perto dos 70 dólares.
We sold our (small) position near $52 to reallocate into Upstart near $70.
"Vendemos a nossa (pequena) posição perto dos 52 dólares para realocar na Upstart perto dos 70 dólares."
Carillon Scout Mid Cap Fund Q1 2025 manter conv. média
Provider de healthcare online que dá acesso a healthcare professionals via plataforma de telehealth. A acção apreciou com o lançamento de major television advertising campaign a destacar a oferta de weight-loss, incluindo GLP-1 drugs populares e potencialmente difíceis de adquirir. Gestora continua a gostar da oportunidade de expandir medical care de forma consumer-friendly, mas a FDA mudou regras sobre os métodos de fornecimento de weight-loss products.
ClearBridge Small Cap Growth Strategy Q1 2025 nova posição conv. core
Nova posição adicionada e mantida ao fim do trimestre. Empresa de serviços de IT em saúde que fornece uma plataforma de telehealth ao consumidor numa variedade de categorias de saúde masculina e feminina, incluindo perda de peso, dermatologia e saúde mental. Com experiência integrada, forte reconhecimento de marca e uma proposta de valor conveniente e sem estigma, regista forte crescimento de receitas enquanto melhora a rentabilidade.
Maple Tree Capital Q1 2025 manter conv. média
A Hims & Hers continua a enfrentar volatilidade extrema, com investidores e Wall Street demasiado agarrados aos GLP-1 como tese central. As acções chegaram aos 73 dólares no início de Fevereiro e recuaram para menos de 30. O gestor capitalizou o movimento vendendo opções cobertas, sem vender a posição, e mantém confiança total nas perspectivas de longo prazo, lembrando que os maiores vencedores das últimas décadas foram sempre voláteis.
We are still entirely confident in the long term prospects of Hims and Hers business, recognizing the biggest winners over the past decades have always been volatile.
"Continuamos totalmente confiantes nas perspectivas de longo prazo do negócio da Hims and Hers, reconhecendo que os maiores vencedores das últimas décadas sempre foram voláteis."
Renaissance Investment Management Small Cap Growth Strategy Q1 2025 reduzir conv. core
Maior contributo do trimestre, com o título a ganhar mais de 150% até ao pico de Fevereiro como grande beneficiário da escassez dos medicamentos GLP-1 para perda de peso. Durante a subida, a gestora reduziu o tamanho da posição em mais de uma ocasião. No final do trimestre, a FDA declarou terminada a escassez, impedindo a venda de dosagens comerciais na plataforma; a empresa ainda espera receitas a crescer mais de 50% este ano.
During the run-up, we reduced our position size on more than one occasion.
"Durante a subida, reduzimos o tamanho da nossa posição em mais de uma ocasião."
Renaissance Investment Management Small Cap Growth Strategy Q4 2024 manter conv. core
Figurou entre os cinco maiores contributos do trimestre na tabela de contributos divulgada pela gestora. A carta não desenvolve tese específica para a posição.