IBP Installed Building Products
Sector: Industriais · 3 fundos · 3 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
ClearBridge Small Cap Growth Strategy Q4 2025 sair conv. starter
Posição em industriais residenciais saída no T4 2025. Sem articulação detalhada da razão de saída na carta — incluída na lista de seis saídas executadas no trimestre.
Giverny Capital Asset Management Q4 2025 manter conv. core
Instalador de fiberglass insulation em casas novas e edifícios de apartamentos. Holding 4,7%, top 5 contributor 2025 (+50,6%, contribuição 1,8%). Apesar do mercado de habitação fraco, gerou crescimento modesto de resultados que superou expectativas. Management excepcional e retornos consistentes nos últimos quatro anos. Posição iniciada em início de 2022 com adições subsequentes.
Artisan Small Cap Fund Q3 2025 aumentar conv. core
Segundo maior instalador de insulation nos EUA, com gestão da full installation process — procurement, scheduling, logística, instalação multi-fase e inspecção. A equipa acredita que IBP está a entrar num profit cycle robusto, suportado por rising new home completions, geographic expansion e increased revenue per project via cross-selling. Promovido ao Crop antes dos resultados; reforçada novamente após resultados à medida que residencial começou a melhorar e novas oportunidades comerciais emergiram.