Prosper Stars & Stripes
Manager: Roubaix Capital, LLC · Estratégia: Long short equity · Geografia: US
Performance por trimestre
Posições core
Sem posições core (mínimo 3 cartas de histórico).
Temas recorrentes
Cartas publicadas
Q4 2025 6515 palavras
O Prosper Stars & Stripes obteve um retorno líquido de 1,2% no quarto trimestre de 2025, contra 1,7% do índice HFRX Equity Hedge e 2,2% do Russell 2000. O livro longo do Composite deu 1,7% de contributo bruto e o livro curto ficou em zero, com exposição líquida média diária de 48%. A SiTime foi o maior contributo do livro longo e a ATI o segundo, ambas vendidas por valorização, e a Alpha Teknova o maior travão; no livro curto, a StubHub foi o maior contributo e a Brinker International o maior travão. A gestora entra em 2026 construtiva: conta três cortes de juros em 2025, o alívio fiscal de Julho e uma recuperação cíclica adiada há três anos entre os apoios, e mantém a preferência por small caps.
Q3 2025 6923 palavras
O Prosper Stars & Stripes obteve um retorno líquido de 9,8% no terceiro trimestre de 2025, contra 3,8% do índice HFRX Equity Hedge e 12,4% do Russell 2000. O livro longo do Composite rendeu 15,39% com exposição média diária de 94,58%; o livro curto travou o resultado, ainda que com contributo activo positivo. A TAT Technologies foi o maior contributo do livro longo e a Accelerant Holdings o maior travão; no livro curto, a BellRing Brands foi o maior contributo e a WK Kellogg o maior travão. A gestora sai do trimestre construtiva: aponta o corte de juros de Setembro, o fim antecipado do aperto quantitativo e a recuperação de lucros esperada para 2026 entre os apoios ao quadro, e mantém a preferência por small caps.
Q1 2025 8560 palavras
O Prosper Stars & Stripes recuou 9,7% líquidos no primeiro trimestre de 2025, contra -9,5% do Russell 2000 e 0,2% do índice HFRX Equity Hedge. A gestora atribui o resultado ao posicionamento montado para uma recuperação cíclica das small caps, com exposição líquida moderadamente mais alta e mais exposição a factores como beta e momento, que penalizou na descida do mercado sem compensações vindas da selecção de títulos. A Talen Energy foi o maior contributo do livro longo e a Materialise o maior travão; no livro curto, a Fortrea foi a melhor posição e a American Superconductor o maior travão. Depois do anúncio tarifário de 2 de Abril, a carta admite risco real de recessão induzida pela política e antecipa uma queda de cerca de 10% nas estimativas de lucro.