The supply-demand imbalance is more strongly in our favor than we’ve ever seen in our long careers.
O desequilíbrio entre oferta e procura está mais fortemente a nosso favor do que alguma vez vimos nas nossas longas carreiras.
AER AerCap
Sector: Financeiras · 5 fundos · 7 cartas
Fundos
5
Cartas
7
Última actualização
Q1 2026
Convicção fund × trimestre
Q4 2024
Q1 2025
Q2 2025
Q3 2025
Q4 2025
Q1 2026
AMG River Road Large Cap Value Select Fund
Bristlemoon Global Fund
L1 Capital International (Unhedged) Active ETF
Middle Coast Investing
O'Keefe Stevens Advisory
top core média starter sem posição
Teses por gestor
L1 Capital International (Unhedged) Active ETF Q1 2026 reduzir conv. top
Maior holding do portfólio. Posição reduzida no trimestre após strong outperformance e para gerir o tamanho global. Visão muito positiva sobre o negócio e as suas perspectivas mantém-se. AerCap é a líder global em aircraft leasing, com escala operacional e relações de longo prazo com as principais aerolíneas globais como vantagens competitivas estruturantes.
"The position in AerCap was trimmed due to strong outperformance and to manage the overall position size. We continue to have a very positive view on the business and its outlook, and it remains the largest holding in the Portfolio."
"A posição em AerCap foi reduzida devido a outperformance forte e para gerir o tamanho global da posição. Continuamos a ter uma visão muito positiva sobre o negócio e as suas perspectivas, e mantém-se o maior holding do portfólio."
Middle Coast Investing Q1 2026 manter conv. core
Aircraft leasing referido como confirmando a tese aerospace — "years-long backlog in demand for new planes". Posição mantida sem articulação detalhada na carta T1 2026.
Bristlemoon Global Fund Q3 2025 manter conv. core
Líder global em aircraft leasing (lessor). Listada como top 5 long position (alphabetical order) por 30 de Setembro de 2025. O gestor não articula tese detalhada nesta carta — a posição é mencionada apenas na lista de top 5 long positions.
Middle Coast Investing Q3 2025 manter conv. core
Aircraft leasing detido há longo tempo, referido como beneficiário do ciclo aerospace. Sem articulação detalhada da tese na carta Q3 2025.
AMG River Road Large Cap Value Select Fund Q4 2024 nova posição conv. core
Líder global incontestado na locação de aeronaves, com uma frota superior a três mil aviões e sede em Dublim. A procura de viagens aéreas disparou enquanto as entregas permanecem abaixo dos níveis de 2017, e a frota locada já representa mais de metade do total mundial. A gestão reduziu as acções em circulação em 22% desde 2022, vendendo aeronaves a cerca do dobro do valor contabilístico. Foi a maior nova posição do trimestre.
The supply-demand imbalance is more strongly in our favor than we’ve ever seen in our long careers.
O desequilíbrio entre oferta e procura está mais fortemente a nosso favor do que alguma vez vimos nas nossas longas carreiras.
Middle Coast Investing Q4 2024 manter conv. média
Maior locador de aeronaves do mundo (2,2%). Mantido no trimestre sem tese individual desenvolvida nesta carta; exposição à recuperação estrutural da procura de aviação.
O'Keefe Stevens Advisory Q4 2024 manter conv. core
Top pick para 2024, subiu 29,8% no ano graças a um mercado secundário robusto de aviões usados, e iniciou o primeiro dividendo em Maio. A tese mantém-se: as transacções secundárias ocorrem com prémios significativos sobre os valores contabilísticos. As renovações de leasing assinadas em 2023-2024 vão finalmente reflectir-se nos resultados, melhorando a rentabilidade. Negoceia ao valor contabilístico tangível e a 7,5 vezes a estimativa de lucros de 2025, com opcionalidade nos seguros russos.
"We expect AerCap to compound book value in the mid-teens over the next several years."
"Esperamos que a AerCap componha o valor contabilístico na ordem dos mid-teens ao longo dos próximos anos."