KEYS Keysight Technologies
Sector: Tecnologia · 7 fundos · 12 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Ariel Appreciation Fund Q1 2026 manter conv. core
Líder em teste e medição electrónica que entregou resultados e orientação prospectiva acima de expectativas, reforçando posição como beneficiária de investimento em infraestrutura de IA. Procura ampla em redes de IA, aeroespacial e defesa, satélite não-terrestre e semicondutores. Soluções descritas como mission critical à medida que clientes pressionam limites de velocidade, fiabilidade e escala. Crescimento de encomendas, backlog em expansão e margens operacionais recorde reforçam alavancagem operacional, suportada por mix de software, serviços e receita recorrente.
FAM Funds (Fenimore Asset Management) Q1 2026 reduzir conv. core
Top contributor do FAM Value no trimestre (+1,53%). Resultados ficaram bem acima de expectativas, suportados por demanda mais forte em comunicações e early AI-related test activity. Management sinalizou melhor visibility em várias áreas de crescimento, incluindo AI-related spending. Trim foi motivado por gestão de tamanho de posição e raising cash para fundear novas compras, não por mudança de tese.
Janus Henderson Global Sustainable Equity Fund Q1 2026 manter conv. core
Fornecedora de soluções de desenho e teste electrónico para semicondutores, aeroespacial e baterias. Reportou resultados acima das expectativas, com crescimento de encomendas superior a 30% em termos homólogos, e a gestão elevou significativamente as previsões de crescimento de receitas. Beneficia de múltiplos ventos favoráveis seculares: infraestrutura impulsionada por IA, comunicações e redes avançadas, e electrificação transversal a vários sectores.
Jensen Quality Mid Cap Fund Q1 2026 manter conv. top
Maior contribuidor do trimestre e holding central. Fabricante de instrumentos de teste — osciloscópios, geradores de sinal e analisadores de potência — usados na concepção e no fabrico de sistemas electrónicos. Beneficiou do build-out de infraestrutura de IA, reportando vendas, resultados e encomendas fortes em quatro trimestres consecutivos. A equipa mantém a posição pela quota de mercado sólida, base de clientes diversificada, balanço robusto e valorização atractiva.
Madison Large Cap Fund Q1 2026 manter conv. core
Empresa de teste e medição electrónica que voltou a reportar resultados trimestrais fortes e perspectivas ainda melhores. Além do regresso ao crescimento dos seus mercados finais, beneficia da procura crescente de casos de uso específicos de IA em equipamento óptico e eléctrico. Foi o maior contributo do trimestre.
BBH Select Mid Cap ETF Q4 2025 manter conv. core
Líder de mercado em equipamento de teste e medição para sinais eléctricos e de rádio em comunicações, electrónica e aerospace and defense. Resultados fiscais do quarto trimestre acima do intervalo orientado. Procura associada a IA é o segmento de maior crescimento no wireline e representou aproximadamente 10% das receitas em 2025; encomendas do trimestre a crescer 14%. Gestão prevê crescimento orgânico de receitas de pelo menos 7% e EPS de pelo menos 10% no ano fiscal 2026.
FAM Funds (Fenimore Asset Management) Q4 2025 manter conv. top
Top contributor FAM Value (+0,63%). Empresa de instrumentação e medição electrónica com exposição AI-related a accelerar resultados no trimestre.
Janus Henderson Global Sustainable Equity Fund Q4 2025 manter conv. média
Empresa de desenho e teste electrónico no coração da revolução digital, fornecendo soluções para comunicações, redes, electrónica, semicondutores, automóvel, aeroespacial e baterias. Resultados do trimestre revelaram aceleração material no crescimento de encomendas e orientação acima do consenso, com encomendas core a crescerem dois dígitos e força transversal aos segmentos. Descrita como forma lower-beta e defensiva de participar no buildout de infraestrutura de IA, com momentum de resultados a virar.
Madison Large Cap Fund Q4 2025 manter conv. core
Empresa de electronic test and measurement que reportou resultados trimestrais fortes e perspectivas ainda melhores. End markets estiveram subdued nos últimos anos mas estão a regressar ao crescimento, validando paciência no período de espera. Para a gestora, exemplo de cíclica de qualidade em inflexão de ciclo.
ClearBridge Mid Cap Growth Strategy Q3 2025 sair conv. starter
Listada entre as transactions de saída do trimestre — gestores saíram da posição em IT sector. Carta T3 menciona o exit como item de lista sem articular rationale específica.
In addition to the transactions mentioned above, we exited positions in Keysight Technologies in the IT sector, Trade Desk in the communication services sector and IDEX in the industrials sector.
"Adicionalmente às transactions mencionadas acima, saímos das posições em Keysight Technologies no sector IT, Trade Desk no sector communication services e IDEX no sector industrials."
FAM Funds (Fenimore Asset Management) Q1 2025 aumentar conv. core
Reforço no FAM Value. A casa aproveitou uma queda na sequência de resultados para continuar a construir a posição na Keysight. Os resultados superaram as expectativas, mas os investidores recearam a capacidade de a empresa atingir as metas de margem no curto prazo, criando o ponto de entrada que a casa aproveitou.