NSRGY Nestle
Sector: Consumo base · 8 fundos · 12 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Matrix Asset Advisors Q2 2026 sair conv. média
Vendida com ganho modesto para financiar outras posições. A gestora não invoca deterioração fundamental nem preço-alvo atingido, apresentando a saída como decisão de afectação de capital dentro da carteira Dividend Income. Era detida desde pelo menos 2025.
ClearBridge Dividend Strategy Q4 2025 manter conv. core
Posição mantida em consumer staples — categoria que destacou no T4 à medida que receios de bolha tech cresceram. Listada explicitamente pelos gestores em conjunto com Coca-Cola e Unilever como exemplo do overweight a saúde e consumer staples a contribuir positivamente.
ClearBridge Dividend Strategy Q3 2025 manter conv. core
Posição mantida em consumer staples — categoria que tomou "back seat" num trimestre risk-on. Top detractor relativo individual ao retorno do T3. Articulação detalhada não fornecida — capture-only marca como headwind cíclica sem alteração de tese.
Matrix Asset Advisors Q3 2025 aumentar conv. média
Posição reforçada oportunisticamente na carteira Dividend Income, a par de Starbucks, Target e Tyson Foods. A carta não articula tese individual detalhada para a Nestlé.
Artisan Value Fund Q1 2025 nova posição conv. média
Maior empresa mundial de alimentação e bebidas, com mais de 30 marcas acima de mil milhões de francos suíços. Café, cuidado animal e nutrição valem cerca de 64% das vendas e 65% do resultado operacional, e 70% das vendas ocupam a primeira ou segunda posição de mercado. A acção caiu para múltiplos próximos do mínimo histórico desde o pico de Janeiro de 2022 e paga um dividendo de cerca de 3,4%.
We made one new purchase this quarter, adding Nestlé, the world’s largest food and beverage company.
"Fizemos uma única compra nova este trimestre, acrescentando a Nestlé, a maior empresa de alimentação e bebidas do mundo."
ClearBridge Dividend Strategy Q1 2025 manter conv. core
Posição mantida em consumer staples. A Nestlé teve bom desempenho no trimestre e contribuiu para o sector que, a par de energia e industriais, foi dos principais contributos absolutos. Listada entre os principais contribuidores individuais do T1. Capture-only marca como holding sem alteração material.
ClearBridge Value Strategy Q1 2025 manter conv. média
Entre os maiores contributos absolutos do trimestre. A carta não articula tese individual adicional; capture-only regista como holding defensivo de consumer staples sem alteração material reportada no período.
Platinum European Fund Q1 2025 aumentar conv. top
Maior posição, com 4,6%. O gestor aproveitou fragilidade temporária para reforçar. Argumenta que os produtos expostos aos fármacos GLP-1 valem cerca de 33% do resultado operacional e não são segmentos centrais, que a desaceleração é em parte operacional e pós-pandémica, e que café e cacau são categorias pouco elásticas ao preço.
Platinum International Brands Fund Q1 2025 manter conv. média
Nomeada entre os maiores contributos do trimestre, com uma subida de 19% da acção, e classificada pela gestora como um título defensivo, descrito como multinacional suíça. O documento não lhe dedica análise própria, não quantifica o contributo para o desempenho do fundo e não a inclui no quadro das dez maiores posições a 31 de Março de 2025.
AMG River Road Large Cap Value Select Fund Q4 2024 manter conv. média
Maior empresa mundial de alimentação e bebidas, com mais de 40% das vendas em mercados emergentes e foco em segmentos premium — café, cuidado animal e nutrição infantil. As vendas totais recuaram 2,4% em termos homólogos, com crescimento orgânico modesto de 2,0% e pressão na América do Norte. O gestor já aparara a posição no trimestre anterior, num contexto de reinvestimento na marca pela nova equipa de gestão.
ClearBridge Value Strategy Q4 2024 manter conv. core
Empresa suíça de alimentação e bebidas que recuou após reportar quebra nas vendas totais e rever em baixa as previsões de crescimento de vendas e de margens para o ano completo, citando um ambiente de procura do consumidor mais fraco a nível global. A selecção em consumer staples pesou no desempenho do trimestre.
stock selection in the consumer staples sector weighed on overall performance, where Nestle, a Swiss-based food and beverage company, retreated after it reported a decline in total sales
"A selecção de títulos no sector de consumer staples pesou no desempenho global; a Nestle, empresa suíça de alimentação e bebidas, recuou após reportar uma quebra nas vendas totais."
Mar Vista Global Quality Strategy Q4 2024 manter conv. core
Top detractor do trimestre (-18,84%). Os resultados do terceiro trimestre cumpriram expectativas revistas mas ficaram aquém na receita. O novo CEO Laurent Freixe enfrenta desafios significativos; a questão crítica é se as dificuldades resultam de falhas de execução ou de factores económicos mais amplos, algo que Mar Vista monitorizará de perto. Com a acção a transaccionar em mínimos históricos de valuation, quaisquer sinais precoces de progresso poderiam desencadear uma forte recuperação.