The company's fiber optics and related technologies are integral in building AI infrastructure across the globe.
"As tecnologias de fibra óptica e afins da empresa são integrais na construção de infraestrutura de IA à escala global."
GLW Corning
Sector: Tecnologia · 5 fundos · 10 cartas
Fundos
5
Cartas
10
Última actualização
Q2 2026
Convicção fund × trimestre
Q4 2024
Q1 2025
Q2 2025
Q3 2025
Q4 2025
Q1 2026
Auxier Focus Fund
Carillon Eagle Growth & Income Fund
Hosking Partners Global Equity Strategy
O'Keefe Stevens Advisory
The London Company Income Equity Strategy
top core média starter sem posição
Teses por gestor
Hosking Partners Global Equity Strategy Q2 2026 reduzir conv. core
Fornecedora de fibra óptica para conexão em data centres, exposição complementar ao build-out de infra-estrutura de IA. Subiu +88% no T2; lucros parciais realizados no cabaz.
O'Keefe Stevens Advisory Q2 2026 reduzir conv. core
A Corning passou o trimestre a contratar os maiores nomes da IA. Em Maio, parceria plurianual com a Nvidia para multiplicar por dez a capacidade de conectividade óptica nos EUA e expandir a produção de fibra em mais de 50%, com três fábricas na Carolina do Norte e no Texas; a Nvidia pagou 500 milhões por direitos sobre acções. Em Junho, acordo plurianual de vários milhares de milhões com a Amazon.
Auxier Focus Fund Q1 2026 manter conv. core
Contributo do trimestre e posição de topo da carteira. Beneficiou da forte procura pelos seus produtos de conectividade óptica usados em centros de dados focados em IA. A Auxier destaca a capacidade de execução do CEO Wendell Weeks. Integra o sleeve industrial, o sector com melhor desempenho relativo no trimestre, apoiado pelo reshoring e pelo capex dos hyperscalers.
Carillon Eagle Growth & Income Fund Q1 2026 manter conv. média
As acções da Corning beneficiaram de um forte resultado no segundo trimestre e de orientação prospectiva que sustenta a continuação dessas tendências. As tecnologias de fibra óptica da empresa são integrais na construção de infraestrutura de IA à escala global. A gestora acredita que a Corning deverá registar crescimento de mercado em vários produtos-chave nos próximos três a cinco anos.
The company's fiber optics and related technologies are integral in building AI infrastructure across the globe.
"As tecnologias de fibra óptica e afins da empresa são integrais na construção de infraestrutura de IA à escala global."
Hosking Partners Global Equity Strategy Q1 2026 manter conv. core
Exposição complementar ao AI capex boom via fornecimento de fibra óptica para conexão em data centres. Posição que beneficia do build-out de infra-estrutura de IA sem exposição directa a software disruption.
The London Company Income Equity Strategy Q1 2026 reduzir conv. top
Principal contribuinte relativo do trimestre. A procura em Comunicações Ópticas, sobretudo em produtos ligados a GenAI, sustenta preços e margens mais altos e acelera o progresso rumo às metas de médio prazo. A escala das parcerias com hyperscalers reforça a visibilidade de longo prazo. A casa reduziu a posição após a valorização das acções, que a tinham tornado sobredimensionada, mantendo convicção na tese de fibra óptica.
O'Keefe Stevens Advisory Q1 2026 reduzir conv. core
A Corning executou em quase todas as métricas: acordo plurianual com a Meta até 6 mil milhões de dólares para fibra óptica em data centers de IA e meta do plano Springboard elevada para 11 mil milhões até 2028. A preocupação é a avaliação: a acção transacciona nos meados de 60x EPS core TTM, contra os cerca de 36x do terceiro trimestre. A gestora reduziu por gestão de risco.
"On virtually every metric that matters, Corning executed. On the one metric that worries us, the valuation."
"Em praticamente todas as métricas que importam, a Corning executou. Na única métrica que nos preocupa, a avaliação."
Carillon Eagle Growth & Income Fund Q3 2025 manter conv. média
O desempenho superior da Corning foi ligado a um resultado forte do segundo trimestre e a uma orientação prospectiva que sustenta a continuação dessas tendências. As tecnologias de fibra óptica e relacionadas da empresa são parte integral da construção de infraestrutura de IA a nível global. A gestora acredita que a Corning deverá ver crescimento de mercado em vários produtos-chave nos próximos três a cinco anos.
O'Keefe Stevens Advisory Q3 2025 manter conv. core
Posição da carteira com valorização de cerca de 75% no ano. Beneficia do renovado entusiasmo pelas fibras ópticas como infraestrutura crítica para a IA. Negocia perto de 36x lucros — caro, mas longe dos 72x médios do pico de 2000. A intensidade de capital está em queda e a receita está a inflectir, num cenário diferente do de 1998-2000. A gestora está a fazer trim selectivo em winners de IA.
"The likely winners are the suppliers NVIDIA, Corning, Micron, Broadcom, Marvell, and others."
"Os vencedores prováveis são os fornecedores – NVIDIA, Corning, Micron, Broadcom, Marvell e outros."
O'Keefe Stevens Advisory Q4 2024 manter conv. core
A Corning entra no top 5 da carteira no final de 2024, ao lado de NVDA, QCOM, BGC e BKRIF. A carta divulga a posição entre as cinco maiores mas não desenvolve tese individual no trimestre.