GTLB GitLab
Sector: Tecnologia · 4 fundos · 6 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Middle Coast Investing Q1 2026 nova posição conv. starter
Uma das três novas posições do trimestre. Software para coordenação de equipas de desenvolvimento; vendido em pânico no software (IGV ETF −25%). Tese contrarian: developers com bots de código escrevem mais código que nunca, aumentando demanda por coordenação. Avaliação razoável se cresce ou contém SBC. Catalisador potencial: takeover target em valuation deprimido. Gestor abrandou compras dado drop −33% e prefere ver evolução do crescimento em 2026.
Jackson Peak Capital Q4 2025 manter conv. média
GitLab detida com dupla tese: retracement de valuation e potencial candidatura a aquisição. O catalisador não se materializou durante o trimestre e a posição foi detractor do T4. O gestor não articula plano de exit ou redimensionamento explícito; a tese mantém-se em observação.
We had a position to capture a retracement in valuation as well as being a potential acquisition target.
"Tínhamos uma posição para captar um retracement de valuation bem como sendo um potencial alvo de aquisição."
Artisan Small Cap Fund Q3 2025 sair conv. starter
Plataforma DevOps de desenvolvimento de software. Saída no Q3 no contexto do cleanup do sleeve de software, com a tese a perder suporte por vulnerabilidades competitivas e pressão de alternativas open-source.
Baron Fifth Avenue Growth Fund Q3 2025 sair conv. starter
DevSecOps platform. Saída total no T3 ($6,3M net amount sold). A gestora cita active management de position sizing e realocação para novas ideias (Figma, KKR, Alphabet, TSMC, CrowdStrike).
Jackson Peak Capital Q3 2025 manter conv. média
Posição na GitLab detida como trade event-driven para captar um potencial repricing despoletado por resultados, suportado por uma valorização considerada atractiva e pelo seu estatuto de possível alvo de aquisição. O catalisador não se materializou no trimestre e a posição foi detractor do T3. A tese mantém-se em observação; a carta não articula plano de saída ou de redimensionamento explícito.
We had a position to capture a potential repricing driven by earnings given its attractive valuation and its status as a possible acquisition target.
"Tínhamos uma posição para captar um potencial repricing despoletado por resultados, dada a sua valorização atractiva e o seu estatuto de possível alvo de aquisição."
Baron Fifth Avenue Growth Fund Q4 2024 aumentar conv. média
Plataforma líder de desenvolvimento de software. O gestor reforçou a posição, com a empresa a registar crescimento de receita de 31% e margens operacionais non-GAAP a subir 1.100 pontos base para 13%. Acredita que a plataforma integrada de ponta a ponta confere vantagem de dados que habilita IA agêntica, contrariando a leitura de que seria retardatária em IA.