HWM neutral conv. média manter Howmet Aerospace Inc
Cyclical +0,7% contrib.
Fabricante de componentes aeroespaciais especializados que reportou
resultados sólidos, impulsionados pela procura contínua de peças
aeroespaciais. Navegou com sucesso os desafios da Boeing em 2024,
ganhando quota de mercado face à concorrência. Os investimentos
estratégicos durante a pandemia ajudaram a empresa a ganhar quota
sobre rivais, um dos quais sofreu um incêndio grave numa fábrica,
prolongando provavelmente a vantagem da Howmet.
Strategic investments during the pandemic helped the company gain share over competitors, one of which suffered a major plant fire, likely prolonging Howmet’s advantage.
"Os investimentos estratégicos durante a pandemia ajudaram a empresa a ganhar quota sobre concorrentes, um dos quais sofreu um incêndio grave numa fábrica, prolongando provavelmente a vantagem da Howmet."
ICE neutral conv. starter manter Intercontinental Exchange Inc
Stalwart +0,4% contrib.
Empresa multinacional de serviços financeiros que opera bolsas e
câmaras de compensação globais, demonstrando durabilidade do negócio
durante o aumento da volatilidade. O negócio de bolsa de energia
prosperou com a globalização do gás natural e o segmento europeu de
taxas beneficiou da volatilidade das taxas de juro. Apesar das taxas
hipotecárias elevadas, a ICE afirma-se como fornecedora de
infraestrutura do mercado hipotecário, com grandes bancos a adoptar a
plataforma.
Its energy exchange business thrived amid natural gas globalization, while its European rates business benefited from interest rate volatility.
"O seu negócio de bolsa de energia prosperou com a globalização do gás natural, enquanto o segmento europeu de taxas beneficiou da volatilidade das taxas de juro."
MRVL neutral conv. média manter Marvell Technology Inc
Fast Grower -0,9% contrib.
Empresa de semicondutores que reportou resultados fortes, em
particular nos produtos de IA, mas desiludiu os investidores com
projecções mais fracas do que o esperado. Após um quarto trimestre
excepcional, as expectativas do mercado tinham ficado esticadas.
Apesar do reajuste nas expectativas de crescimento, a Marvell
permanece um de dois fornecedores-chave de silício personalizado para
os hyperscalers de IA, com essas relações a manterem-se fortes.
Despite the reset in growth expectations, Marvell remains one of two key providers of custom silicon for AI hyperscalers, with those relationships remaining strong.
"Apesar do reajuste nas expectativas de crescimento, a Marvell permanece um de dois fornecedores-chave de silício personalizado para os hyperscalers de IA, com essas relações a manterem-se fortes."
DDOG neutral conv. starter manter Datadog Inc
Fast Grower -0,3% contrib.
Empresa tecnológica que fornece uma plataforma de observabilidade e
segurança para aplicações na cloud, garantindo que funcionam
eficientemente sem indisponibilidade ou problemas de latência. A acção
teve desempenho fraco devido a projecções mistas, sobretudo nos
custos, apesar de resultados sólidos no quarto trimestre. A gestora
acredita que a plataforma permanece bem posicionada, com ventos
favoráveis significativos da adopção de IA, em particular na
inferência.
Higher-growth stocks faced pressure during the quarter, but we believe the company’s platform remains well positioned with significant tailwinds from AI adoption, particularly in inferencing.
"As acções de crescimento mais elevado enfrentaram pressão durante o trimestre, mas acreditamos que a plataforma da empresa permanece bem posicionada, com ventos favoráveis significativos da adopção de IA, em particular na inferência."