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3/6 Carillon Scout Mid Cap Fund
Manager: Carillon Tower Advisers, Inc. · Estratégia: Mid cap blend · Geografia: US
Cartas publicadas
4
Posições core
2
Temas recorrentes
9
Performance por trimestre
Sem retornos publicados.
Posições core
M M M
3/6 Temas recorrentes
- Capex de IA e infraestrutura de data centers
- Independência energética dos EUA como buffer
- Trajectória de política monetária do Fed
- Tarifas e política comercial
- Ciclo de semicondutores e equipamento
- Ciclo de despesa em defesa
- Cobre e electrificação
- Camada aplicacional de IA — adopção e ROI
- Imunidade a IA — beneficiários estruturais
Cartas publicadas
Q4 2025 3100 palavras
O Carillon Scout Mid Cap Fund encerra 2025 num enquadramento em que o Russell Midcap Index ficou aquém dos grandes índices, embora nominalmente positivo, com dispersion sectorial elevada e liderança de healthcare, materiais e tecnologia. A equipa (Derek Smashey, John Indellicate, Jason Votruba, Eric Chenoweth) destaca ATI, Ciena, MongoDB, Clearwater Analytics e Teradyne como top contributors; Coupang, The Mosaic Company, Encompass Health, CoreWeave e United Rentals detraíram. Olhando para 2026, a gestora vê midcaps com potencial de subida na primeira metade, suportadas por broader participation cíclica, capex de IA prolongado e estímulo fiscal/monetário. Temas adicionais: infraestrutura doméstica de energia, aerospace OE em early innings, consumer tariff-immune, commodities e life sciences emergente.
Q3 2025 2700 palavras
O Carillon Scout Mid Cap Fund encerra o T3 de 2025 com Russell Midcap Index positivo, suportado por resultados corporativos, capex de IA e antecipação de cortes da Fed. A equipa (Derek Smashey, John Indellicate, Jason Votruba, Eric Chenoweth) destaca AppLovin, Ciena, MongoDB, Celestica e Rambus como top contributors; Centene, Gartner, EQT, Kirby e ATI detraíram. A gestora vê oportunidades risk-adjusted balanceadas para midcaps após T3 forte, com mercado a não precificar muito risco. Antecipa broader market participation se Fed continuar a cortar e economia mantiver footing sólido. Temas: infraestrutura de IA, semicondutores com data centers e robotics, aerospace OE em early innings, infraestrutura doméstica energética, commodities suportadas por inflação e geopolítica, consumer tariff-immune e value proposition.
Q2 2025 2400 palavras
O Carillon Scout Mid Cap Fund encerra o T2 de 2025 com Russell Midcap Index positivo apesar de sharp selloff inicial após o anúncio de tarifas "Liberation Day" pelo Trump. A equipa (Derek Smashey, John Indellicate, Jason Votruba, Eric Chenoweth) destaca ATI, Cloudflare, Quanta Services, Celestica e GE Vernova como top contributors; Viper Energy, Zimmer Biomet, Mid-America Apartment, Coca-Cola Consolidated e LKQ detraíram. Repositionamento agressivo após o 90-day delay das tarifas captou oversold stocks. A gestora vê mercado a bit complacent com VIX em níveis de Fevereiro e mantém overweight em infraestrutura de IA, semicondutores expostos a humanoid robotics, aerospace, infraestrutura doméstica energética e consumer companies tariff-immune.
Q1 2025 1850 palavras
O Carillon Scout Mid Cap Fund encerra o T1 de 2025 com o Russell Midcap Index negativo, pressionado por incerteza de política e anúncios agressivos de tarifas. A equipa (Derek Smashey, John Indellicate, Jason Votruba) destaca Cencora, Hims & Hers, EQT, CenterPoint e WEC Energy como top contributors; Marvell, Delta, Vertiv, Ciena e AppLovin detraíram, penalizados pelo DeepSeek e por receios de pico no AI capital spending. A gestora reduziu exposição a infraestrutura de IA, posicionou o portfolio ligeiramente defensivo (beta abaixo de 1,0) e privilegia compounders com lucros fiáveis, dividendos sólidos e capacidade de recompras, mantendo apostas em reshoring, grid eléctrico e consumer tariff-immune.