Carillon Scout Mid Cap Fund

Produtora de materiais de alto desempenho para aerospace e defense. ATI transformou-se em producer de high-quality nickel e titanium alloys e shed exposição a commoditized stainless steel, com aerospace a gerar maioria das revenues. Rising aerospace production perspetiva, new business awards de large European jet manufacturer e improved execution em value-added engine e airframe parts boostam interesse. Gestora vê ATI a deserve trading in line com other aerospace parts suppliers. Fusion e nuclear como adjacencies.

Provider de internet infrastructure services para website e application desempenho, security e reliability. A acção performou bem com solid progress em enterprise penetration e cloud security adoption. Venceu record-sized deal para Workers platform contra competitor maior e vários multi-year cloud security contracts. Sales cycles a encurtar, churn a estabilizar e net-new ARR a melhorar. Gestora considera Cloudflare uma das mais competitive AI inferencing platforms e espera growth rápido com steady margin expansion.

Provider de infrastructure solutions para leading energy developers e large multistate utilities. Quanta está a vencer new business ligado ao build out de AI power infrastructure assim como a marquee renewable energy projects. Onshoring de manufacturing capacity e crescimento em electric vehicles também impulsionam crescente demand por electricity. Há vários large transmission projects que Quanta está a construir, que a gestora espera providenciem revenue growth durante anos.

Contract manufacturer focado em data center hardware components, assim como aerospace, defense e industrial parts. Reportou impressive quarterly results em macroeconomic environment uncertain, impulsionado por strong networking switch demand — 400G persistently strong e ramp-up 800G como upside. White box solutions ganham share contra branded vendors por lower TCO e designs mais flexíveis. Gestora prevê estimativas a subir com a empresa a ganhar novos deals e hyperscaler programs a ramp quicker que antecipado.

Provider de technologies e services para geração, conversão, storage e management de electricidade — gas, nuclear, wind, solar e grid solutions. Tal como Quanta, investidores vêem significant electricity demand growth liderada por AI data centers. Increasing demand para gas turbines mantém expectativas de resultados a trend higher, com backlog da GE Vernova a stretch into next decade. Nuclear power plant turbines e small modular reactors podem add growth adicional.

Detém mineral e royalty interests em oil- e gas-producing acreage no Permian Basin. Oil prices were weak durante o quarter — fears de near-term oversupply pesaram com OPEC a aumentar output. Apesar das near-term concerns, a gestora considera que o oil market regain de health quando OPEC terminar output hikes later this year. Viper remains capital-efficient e cash-generative way de investir em oil e gas.

Manufactura e vende medical implants para joint replacements. Apesar de overall solid quarterly report, Zimmer baixou orientação devido a dilution de recent acquisition e impacto estimado de tariffs anunciadas mas não yet implemented. A empresa perdeu também algum market share no produto de knee replacement. Gestora vê a lowered orientação como one-time reset que provavelmente reverte dado recent news sobre tariffs, e considera que próximo new release cycle deverá ajudar a accelerar revenue growth.

Detém e opera multifamily housing no Sunbelt. Rent growth has been stagnant na região dado new supply deliveries a deprimir pricing. Concerns também sobre population declines no Sunbelt por mais deportações e potential legal action sobre how competing apartments set pricing. A gestora considera essas concerns mostly overblown e espera que rent pricing improve à medida que a indústria já moveu past the peak of new supply coming to market.

Um dos largest Coca-Cola bottlers nos Estados Unidos. First-quarter resultados foram a bit disappointing dado higher costs related a bottled water e aluminum a pesarem nas profit margins. Dado how os brands da empresa tracked em store scanners, a gestora espera resultados a improve para o resto do ano. COKE é rara em que distribui não só Coke products mas também Dr. Pepper e Dunkin Donuts, dando-lhe denser e less competitive routes que peers.

Aftermarket auto parts supplier delivered lackluster desempenho. À medida que o cost of repairing cars subiu, o número de cars a serem reparadas — source of demand para domestic operations da LKQ — declined. Bad weather na Europa e unclear messaging sobre tariffs pesaram na acção após o first-quarter report. A gestora acredita que tariff fears irão subside e que, com management focus em execução e margem, resultados devem ser mais atractivos going forward.