DE Deere
Sector: Industriais · 12 fundos · 13 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Madison Large Cap Fund Q1 2026 reduzir conv. core
As condições nos mercados finais de equipamento agrícola permanecem moderadas, mas o pior do recente ciclo descendente parece ter ficado para trás. A acção beneficiou ainda do HALO trade. A gestora reduziu modestamente a posição quando a avaliação passou a incorporar uma recuperação dos lucros.
Oakmark Equity and Income Fund Q1 2026 sair conv. starter
Saída completa indicada por listing em "Final stock sales" e weight 0,0% no fim do trimestre. Sem articulação detalhada da razão de saída na carta.
Oakmark Fund Q1 2026 sair conv. starter
Posição em industriais previamente detida. Listada como final sale do trimestre; weight a 0% no fim do trimestre confirma saída completa. Sem articulação detalhada na carta.
Oakmark Fund Q1 2026 sair conv. starter
Posição em industriais previamente detida; weight a 0,0% no fim do trimestre indica saída completa. A carta T1 2026 não articula razão detalhada para a venda.
Emerald Focused Equity Strategy Q4 2025 sair conv. starter
Saída total no Q4. A carta lista o exit junto com Alphabet, BlackRock e Tokyo Electron sem articulação individual; aplica-se a mesma framework de exit por valuation excedido em relação ao intrinsic value.
Parnassus Core Equity Fund Q3 2025 manter conv. core
Maior detractor do trimestre. As acções recuaram quando os investidores reconheceram que a actual contracção do mercado de equipamento agrícola deverá prolongar-se mais do que anteriormente previsto. A casa mantém a posição como exemplo de industrial inovador com modelo de negócio de qualidade.
Parnassus Value Equity Fund Q3 2025 manter conv. core
Fabricante de equipamento agrícola. As acções tiveram desempenho inferior depois de a empresa rever em baixa a sua orientação para o ano inteiro, citando factores como a queda de preços de cereais, que pressiona o investimento dos agricultores, a incerteza tarifária e a cautela na despesa dos clientes. Top detractor da carteira no trimestre, com -0,51pp de efeito de selecção.
Ironvine Capital Partners — Concentrated Equity Composite Q2 2025 manter conv. core
A tese da Deere, delineada há um ano, mantém-se intacta: posição de mercado dominante e vantagens tecnológicas em expansão. A gestão geriu a produção com prudência ao longo da fase descendente do ciclo, e inventário e encomendas sugerem que o mínimo de procura poderá estar ultrapassado. As tarifas pesam sobre os agricultores norte-americanos, mas o regresso da depreciação acelerada de 100 por cento na nova legislação fiscal deverá estimular a procura por equipamento.
Oakmark Select Fund Q1 2025 manter conv. top
Top position do fundo a 5,7% do NAV. Primeira aparição em quadro de holdings disclosed; status anterior não articulado na carta T1 2025. Integra a exposição overweight do fundo ao sector industrials, que foi um dos principais contribuidores do trimestre.
Parnassus Core Equity Fund Q1 2025 manter conv. core
O título ganhou com o optimismo dos investidores quanto a uma recuperação dos lucros, perante sinais de melhoria no mercado de equipamento agrícola. A subida dos preços da energia e das matérias-primas também sustentou as acções. Integra as dez maiores posições da carteira, com 4,0% dos activos.
Parnassus Growth Equity Fund Q1 2025 manter conv. média
As acções superaram com o optimismo crescente dos investidores quanto a uma recuperação dos lucros, perante sinais de melhoria no mercado de equipamento agrícola. A subida dos preços da energia e das matérias-primas também sustentou o título.
Nightview Capital Q4 2024 nova posição conv. starter
Comprada em Janeiro com base numa tese simples: a empresa de 185 anos transforma-se de fabricante de máquinas em líder tecnológico num sector que precisa urgentemente de inovação. Tractores e equipamento autónomos respondem à escassez de mão-de-obra. O sistema See & Spray reduziu o uso de herbicida em quase 60% em mais de um milhão de acres em 2024. Em 2024 gerou 6,9 mil milhões de fluxo de caixa operacional com margens de 18,2%.
Parnassus Core Equity Fund Q4 2024 manter conv. core
Atravessou uma quebra na procura de equipamento, mas terminou o ano com desempenho absoluto positivo. Embora tenha sido um detractor relativo no período, a casa mantém confiança nas perspectivas de longo prazo. Integra as dez maiores posições da carteira, com peso próximo de quatro por cento.