We initiated a position in Coherent based on our view that the
"Iniciámos uma posição na Coherent com base na nossa convicção de que a"
COHR Coherent
Sector: Tecnologia · 10 fundos · 15 cartas
Fundos
10
Cartas
15
Última actualização
Q1 2026
Convicção fund × trimestre
Q4 2024
Q1 2025
Q2 2025
Q3 2025
Q4 2025
Q1 2026
Aristotle Core Equity Fund
Artisan Global Discovery Fund
Artisan Mid Cap Fund
Baron SMID Cap ETF
Baron Technology Fund (renomeado Baron Technology ETF a 12/12/2025)
Carillon Eagle Small Cap Growth Fund
ClearBridge Select Strategy
Diamond Hill Select Fund
Diamond Hill Select Strategy
Fidelity Growth Strategies Fund
top core média starter sem posição
Teses por gestor
Aristotle Core Equity Fund Q1 2026 nova posição conv. starter
Nova posição. Fabricante verticalmente integrado de fotónica — lasers, transceptores e componentes ópticos. A tese assenta na liderança na transição estrutural do cobre para as redes ópticas, imposta pela procura dos data centers de IA. Integração vertical única, capacidade crescente de fosfeto de índio e parcerias estratégicas, com destaque para a NVIDIA, sustentam um mercado endereçável superior a 70 mil milhões de dólares até 2030. A avaliação premium justifica-se pela alavancagem à infraestrutura de IA.
Artisan Global Discovery Fund Q1 2026 reduzir conv. core
Fornecedor líder de lasers e soluções de fotónica para centros de dados, indústria e comunicações. Resultados recentes acima das expectativas, com procura forte de componentes ópticos de alta velocidade a suportar crescimento de centros de dados de IA e expansão de margens. Confiança acrescida na plataforma verticalmente integrada de fosforeto de índio — flexibilidade de abastecimento e vantagem competitiva num sector com capacidade limitada. Posição aparada por avaliação; convicção mantida.
Baron SMID Cap ETF Q1 2026 manter conv. core
Fornecedor verticalmente integrado de sistemas laser e o único grande fabricante ocidental de transceptores ópticos que ligam servidores dentro de data centers — mercado enorme dado o boom de IA. Liderada pelo CEO Jim Anderson, ex-Lattice. O investimento de 2 mil milhões da NVIDIA em Março selou a legitimidade da carteira e expande a produção nos EUA. A gestora acredita que a empresa duplicará receitas e cash flow nos próximos cinco anos.
Fidelity Growth Strategies Fund Q1 2026 manter conv. core
Empresa tecnológica que fabrica componentes ópticos de precisão e revestimentos, posição não-benchmark beneficiária do surto de investimento em infraestrutura de IA e da procura crescente em manufactura avançada de semiconductores. A 4 de Fevereiro reportou resultados sólidos, incluindo subida de 33% na receita do segmento de data center e comunicações. A 23 de Março foi adicionada ao índice S&P 500, o que impulsionou ainda mais a acção. +29% no trimestre.
Artisan Global Discovery Fund Q4 2025 reduzir conv. core
Líder em lasers e fotónica para centros de dados, indústria e comunicações. Resultados recentes superaram expectativas com procura forte de óptica de alta velocidade ligada a centros de dados de IA, e expansão de margens. Confiança reforçada na plataforma de fosforeto de índio verticalmente integrada, que confere flexibilidade de cadeia de abastecimento e vantagem competitiva face a capacidade industrial restrita. Posição reduzida no trimestre face a avaliação no topo do range estimado; convicção de longo prazo mantém-se.
"leading supplier of lasers and photonics solutions used across data center, industrial and communications applications"
"fornecedor de liderança em lasers e soluções de fotónica para centros de dados, aplicações industriais e de comunicações"
Artisan Mid Cap Fund Q4 2025 reduzir conv. core
Fornecedor líder de lasers e photonics solutions usadas em data center, industrial e communications applications. Resultados recentes sólidos, com management a destacar forte procura por componentes ópticos de alta velocidade que suportam data centers AI, juntamente com melhoria de margens. Management expressou maior confiança na vertically integrated indium phosphide platform, que oferece supply chain flexibility e competitive advantage face a constrained industry capacity. Posição trimmed por valorização nearing upper end of assessed range, mantendo convicção em crescimento de longo prazo.
Baron Technology Fund (renomeado Baron Technology ETF a 12/12/2025) Q4 2025 manter conv. top
Photonics leader — optical solutions para AI-driven networks em data center; high-speed transceivers, lasers, integrated components. Networking >60% receita. Maior western optical transceiver maker — vertical integration end-to-end (indium phosphide, gallium arsenide, lasers, modules). Tailwinds: forward demand para 800G/1.6T com multi-year bookings; six-inch wafer ramp duplica capacidade (Texas, Sweden); optical circuit switches em shipments para 7 customers ($2B); co-packaged optics como upside.
Carillon Eagle Small Cap Growth Fund Q4 2025 manter conv. média
Coherent é um fabricante de equipamento de comunicações ópticas. As acções subiram com resultados fortes e perspectiva positiva, impulsionadas por encomendas para transceivers usados em data centers de IA e em interconexões de telecomunicações. A empresa deverá continuar a beneficiar da transição para produtos que permitem velocidades de throughput mais rápidas, ao mesmo tempo que restrições anteriores à capacidade de fabrico parecem estar a aliviar. Top contributor T4 com +0,62 pp para o fundo.
ClearBridge Select Strategy Q4 2025 manter conv. top
Reratada com procura sustentada por optical networking e tecnologias laser-based ligadas a conectividade e expansão de banda em data centers. Listada entre os top contributors individuais ao retorno relativo do trimestre. Beneficiária estrutural do build-out de infraestrutura AI sem dependência directa do application layer.
Coherent rerated on sustained demand for optical networking and laser-based technologies tied to data center connectivity and bandwidth expansion.
"A Coherent reratou-se com procura sustentada por optical networking e tecnologias laser-based ligadas a conectividade de data center e expansão de banda."
Fidelity Growth Strategies Fund Q4 2025 manter conv. core
Fabricante de componentes ópticos de precisão e revestimentos, com posição beneficiária directa do surge em investimento de infraestrutura de IA e procura crescente em manufactura avançada de semiconductores. Resultados trimestrais reportados no início de Novembro excederam significativamente expectativas de consenso. Para se concentrar nesta área, a empresa vendeu recentemente a divisão aerospace e defesa à Advent por $400 milhões. +71% de retorno no trimestre.
Baron Technology Fund (renomeado Baron Technology ETF a 12/12/2025) Q3 2025 nova posição conv. starter
Photonics e optical components company. Listada como new networking position iniciada no trimestre, complementar a Lumentum no sub-tema de AI data center optics. Articulação fundamental detalhada deferida (carta menciona como uma das posições "initiated or increased portfolio weights" em networking).
Diamond Hill Select Fund Q3 2025 manter conv. core
Global leader em materials, networking and lasers para mercados industrial, communications, electronics and instrumentation. Beneficia de strong demand para os seus data center-related products, especialmente optical transceivers. Exposição estrutural ao buildout de AI infrastructure via optical networking pull.
Coherent, a global leader in materials, networking and lasers for the industrial, communications, electronics and instrumentation markets, is benefiting from strong demand for its data center-related products, especially its optical transceivers.
"Coherent, global leader em materials, networking and lasers para mercados industrial, communications, electronics and instrumentation, beneficia de strong demand para os seus data center-related products, especialmente os seus optical transceivers."
Diamond Hill Select Strategy Q2 2025 manter conv. média
Líder global em materiais, redes e lasers para os mercados industrial, de comunicações, electrónica e instrumentação. A gestora descreve a empresa a beneficiar da procura crescente de data centers por transceptores ópticos, posicionando-a como beneficiária estrutural da infra-estrutura de comunicações de elevada largura de banda.
Fidelity Growth Strategies Fund Q1 2025 reduzir conv. core
Posição não-benchmark que foi o maior detractor relativo do trimestre. A empresa fabrica equipamento de redes e lasers para os mercados industrial e electrónico. No início de Fevereiro reportou resultados do quarto trimestre de 2024 acima do esperado, mas a orientação prospectiva ficou bastante mais fraca do que o antecipado, fazendo a acção cair em Fevereiro e Março. A gestora reduziu a posição, que continuava entre os dez maiores overweights a 31 de Março. Recuou 33% no trimestre.
We reduced the stake, but the stock remained a top 10 overweight as of March 31.
Reduzimos a posição, mas o título manteve-se entre os dez maiores overweights a 31 de Março.
Diamond Hill Select Strategy Q4 2024 manter conv. média
Líder global em materiais, redes e lasers para os mercados industrial, de comunicações, electrónica e instrumentação. A procura de transceptores ópticos usados no buildout de data centers de IA tem sido robusta, beneficiando a Coherent e traduzindo-se em resultados mais elevados e novas encomendas que sugerem que o momento deverá continuar.