WFC Wells Fargo
Sector: Financeiras · 7 fundos · 10 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Artisan Value Fund Q1 2026 manter conv. top
Top position a 3,2% do NAV. Não foi articulada tese específica nesta carta — holding established do core value portfolio.
Aristotle Value Equity WM Composite Q4 2025 nova posição conv. starter
Compra iniciada no terceiro trimestre de 2025 com proceeds da venda de Commerce Bancshares. A equipa enquadra Wells Fargo como oportunidade de investimento mais atractiva no momento de rotação dentro do sector bancário. Tese específica não detalhada no presente trimestre.
Artisan Value Fund Q4 2025 manter conv. top
Maior posição do fundo a 4,3% do NAV no fim do T4 2025. Não foi articulada tese específica nesta carta — é holding established do core value portfolio.
Aristotle Value Equity WM Composite Q3 2025 nova posição conv. starter
Uma das instituições financeiras mais estabelecidas dos EUA, com activos próximos de US$2 biliões. Em Junho de 2025, a Fed levanta o asset cap de US$1,95 biliões imposto desde 2018, marcando ponto de inflexão e permitindo crescimento de balanço pela primeira vez em sete anos. Sob a liderança do CEO Charlie Scharf, a organização foi racionalizada, com investimento em tecnologia e reforço de governance. Funding de baixo custo, mais de 80% das liabilities em depósitos.
In our view, these factors should support a higher level of normalized earnings over our investment time horizon.
"Na nossa perspectiva, estes factores devem suportar um nível mais elevado de resultados normalizados ao longo do nosso horizonte de investimento."
FPA Crescent Fund Q3 2025 reduzir conv. média
Wells Fargo é banco norte-americano. Listada como Decreased no T3 (0,6% do portefólio após redução). A tese específica não é detalhada nesta carta breve; a redução insere-se no padrão geral de trimming e materializa realização parcial após a remoção do asset cap pela Fed e forte rentabilidade subsequente do sector bancário US.
Mairs & Power Balanced Fund Q3 2025 manter conv. média
Posição mantida e contribuidor positivo do período. O Wells Fargo beneficiou do levantamento, por vários reguladores, de várias consent decrees que estabeleciam reformas e melhorias específicas. Sem essas restrições, a gestora considera o banco numa posição bastante melhor para o crescimento futuro — uma tese de recuperação regulatória que se foi materializando ao longo de 2025, a par da melhoria das condições de crédito.
Wells Fargo further benefited as several consent decrees, which outline specific reforms and improvements, were lifted by various regulators.
"O Wells Fargo beneficiou adicionalmente do levantamento, por vários reguladores, de várias consent decrees que definiam reformas e melhorias específicas."
Mairs & Power Balanced Fund Q2 2025 manter conv. média
Posição mantida e contribuidor positivo do semestre. O Wells Fargo beneficiou do levantamento, por vários reguladores, de várias consent decrees que definiam reformas e melhorias específicas, sendo a mais relevante a restrição de crescimento imposta pela Fed, sem precedentes e com sete anos de duração. Removidas em larga medida essas restrições, a gestora considera o banco em posição bastante melhor para o crescimento futuro.
Wells Fargo further benefited as several consent decrees, which outline specific reforms and improvements, were lifted by various regulators.
"O Wells Fargo beneficiou adicionalmente do levantamento, por vários reguladores, de várias consent decrees que definem reformas e melhorias específicas."
Diamond Hill Long-Short Strategy Q1 2025 sair conv. starter
Banca e serviços financeiros. Os gestores venderam a posição comprada no T1 à medida que a cotação se aproximou da sua estimativa de valor intrínseco — saída por disciplina de valuation, e não por deterioração de tese.
We also sold our long position in banking and financial services company Wells Fargo as the share price approached our estimate of intrinsic value.
Hotchkis & Wiley Large Cap Fundamental Value Fund Q4 2024 manter conv. core
Um dos maiores bancos depositários do país, com elevada quota de mercado em depósitos e nas geografias onde opera, do oeste ao sudeste dos Estados Unidos. A equipa vê-o como uma das melhores franquias da banca, com historial de elevada rendibilidade dos activos e dos capitais próprios. As acções subiram com a perspectiva de desregulação sob o novo regime presidencial e a especulação de que o limite aos activos possa ser levantado já no primeiro semestre de 2025.
Oakmark Select Fund Q4 2024 sair conv. starter
Posição em financeiras previamente detida; weight de 0,0% no fim do trimestre indica saída completa. Sem articulação detalhada da razão de saída na carta — disclosure por quadro de holdings.