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3/6 Patient Opportunity Equity Strategy
Manager: Christina Siegel Malbon · Estratégia: Long only value · Geografia: US
Cartas publicadas
3
Posições core
4
Temas recorrentes
6
Performance por trimestre
Patient Opportunity Equity StrategyS&P 500 Index
Posições core
C C M
3/6 C C C
3/6 C C S
3/6 Temas recorrentes
Cartas publicadas
Q1 2026 1714 palavras
O Patient Opportunity Equity Strategy registou -5,96% líquido no primeiro trimestre de 2026, contra -4,33% do S&P 500. Energia foi o destaque positivo após o salto do petróleo provocado pelo encerramento do Estreito de Ormuz: Royalty Pharma, Noble Corporation, Seadrill e Energy Transfer lideraram contributos. Saúde e tecnologia foram os principais detractores via UnitedHealth, Chime Financial, Alphabet e Meta. A gestora Christina Siegel Malbon iniciou Adobe (vítima da SaaS-pocalypse) e iShares Bitcoin Trust em substituição de Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund, e saiu de Alibaba (atingiu valor intrínseco estimado), Mattel e Peloton. Norwegian Cruise inclui campanha activa do Elliott Management e nomeação de John Chidsey como novo CEO.
Q4 2025 1878 palavras
O Patient Opportunity Equity Strategy registou +5,99% líquido no quarto trimestre de 2025, contra +2,65% do S&P 500, fechando o ano com +26,0% — terceiro ano consecutivo a bater o índice. A gestora Christina Siegel Malbon destacou Saúde como o sector com maior contributo positivo apesar de ter sido o pior em 2024, validando a tese contrarian iniciada em 2024. Top contribuidores: Alphabet, Precigen, Illumina, Citigroup e General Motors. Top detractores: Coinbase, Fiserv, Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund, Meta e Alibaba. Iniciaram-se três posições — opções de compra Biogen 2028 strike 150 dólares, Chime Financial e Fiserv — e saiu Angi. Carteira com 38 títulos, top 10 a 54,9% e active share aproximadamente 91,7%.
Q2 2025 2680 palavras
O Patient Opportunity Equity Strategy registou +15,3% líquido no segundo trimestre de 2025, contra +10,9% do S&P 500. Após sell-off agressivo no início do trimestre por tarifas de Liberation Day, mercado fez recuperação em V de cerca de 30% intraday — a gestora Christina Siegel Malbon aproveitou a deslocação para reforçar nomes severamente deprimidos. Top contribuidores: QXO, Coinbase, Nvidia, Dave & Buster's e Meta. Top detractores: New Fortress Energy, Kosmos, Alibaba, JD e Biogen. Iniciaram-se cinco posições — UnitedHealth, Noble Corp, Tempus AI, Clear Secure e puts Costco strike 960 expiração 2026. Saídas: Carvana, NFE e perna longa do call spread Nvidia. Carteira com 41 títulos, top 10 a 51,0% e active share aproximadamente 93,6%.