LPLA LPL Financial
Sector: Financeiras · 7 fundos · 8 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Baron Financials ETF Q1 2026 manter conv. top
Maior rede independente de wealth management dos EUA, top 5 holding (4,0% NAV). Adquirida em 2021 a market cap de $12,9 mil milhões; quarter-end $24,1 mil milhões — quase a duplicar desde a aquisição. Categoria Capital Markets. Posição top-10 não detalhada individualmente na carta deste trimestre; capturada via tabela de holdings.
Baron FinTech Fund (renomeado Baron Financials ETF a 12/12/2025) Q4 2025 manter conv. top
Posição em wealth management/independent broker-dealer holding desde 2021. Mcap acquired $13B → $29B em quatro anos sinaliza compounding forte. Sem articulação individual no trimestre, mas enquadrada na tese de capital markets reactivation.
Baron Durable Advantage Fund Q3 2025 manter conv. core
Maior independent broker-dealer dos EUA. Acções -11,2% no T3 com headwinds near-term: expectativas de cortes acelerados de taxas pressionam floating-rate client cash income e digestão da aquisição de Commonwealth Financial Network. Long-term cash income largely unaffected segundo a gestora. Aquisição com long-term upside mas near-term limited upside de lucros. Fundamentals e long runway em independent broker-dealer market intactos.
Baron FinTech Fund (renomeado Baron Financials ETF a 12/12/2025) Q2 2025 manter conv. top
Leading independent broker-dealer holding desde 2021. Mcap acquired $12,9B → $30,0B. Sem articulação individual de desempenho no trimestre. Tese mantém-se: long-term growth via integração da Commonwealth Financial Network (referida posteriormente em Q3) e poder de lucros intacto.
Oakmark Equity and Income Fund Q2 2025 sair conv. starter
Saída completa indicada por weight 0,0% no fim do trimestre na disclosure de securities mentioned. Listada como 'final stock sale' no resumo de highlights. Razão específica de saída não articulada na carta T2 2025.
Carillon Eagle Mid Cap Growth Fund Q4 2024 manter conv. média
Broker-dealer independente que oferece tecnologia, corretagem e serviços de consultoria de investimento a consultores financeiros e instituições financeiras. A acção comportou-se bem devido a um crescimento orgânico de novos negócios muito forte e à melhoria das dinâmicas de mercado de cash sweep. Um ambiente de taxas de juro mais altas também beneficiou a empresa.
Carillon Eagle Small Cap Growth Fund Q4 2024 manter conv. média
A LPL Financial é um broker-dealer independente que oferece tecnologia, corretagem e serviços de consultoria de investimento a consultores financeiros e instituições financeiras. A acção valorizou devido a um crescimento orgânico de novos negócios muito forte e à melhoria das dinâmicas de mercado de cash sweep. Um ambiente de taxas de juro mais altas também beneficiou a empresa.
Diamond Hill Mid Cap Strategy Q4 2024 nova posição conv. média
Plataforma integrada de corretagem e consultoria de investimento para consultores financeiros. As acções foram pressionadas por receios sobre fluxos de caixa e pelo escrutínio regulatório das taxas de cash sweep, receios que a equipa considera exagerados. Espera-se crescimento de dois dígitos de receitas e resultados, com ganho contínuo de quota e abrandamento do crescimento dos custos.
LPL Financial provides an integrated platform of brokerage and investment advisory services to financial advisors.
"A LPL Financial fornece uma plataforma integrada de serviços de corretagem e consultoria de investimento para consultores financeiros."