TDY Teledyne Technologies
Sector: Industriais · 5 fundos · 12 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Upslope Capital Management, LLC Q2 2026 manter conv. core
Produtor de electrónica, componentes e tecnologias especializadas, focado sobretudo em sensores de imagem e câmaras. Penalizada pela aquisição transformacional da FLIR em 2021, com expectativas e valorização reajustadas; balanço limpo e exposição positiva ao aumento de gastos em defesa, reshoring e physical AI.
Optimist Fund Q1 2026 sair conv. em observação
A Optimist saiu integralmente da posição durante o trimestre para realocar capital para oportunidades com perfis de risco-retorno mais atractivos. A carta mantém visão favorável sobre o negócio e indica que voltaria a detê-lo ao preço certo — exit de opportunity cost, não de deterioração de tese.
"During the quarter, we fully exited our positions in Teledyne Technologies and Ashtead Group to reallocate into opportunities with more attractive risk-reward profiles."
"Durante o trimestre, saímos integralmente das nossas posições na Teledyne Technologies e na Ashtead Group para realocar capital para oportunidades com perfis de risco-retorno mais atractivos."
Upslope Capital Management, LLC Q1 2026 manter conv. core
Produtor de specialty electronics, components e tecnologias — primarily focused em imaging sensors e cameras. Dinged pela aquisição transformacional de FLIR em 2021, expectations e valuation reset, balance sheet limpo, e company positively exposed a rising defense spending e reshoring.
ClearBridge Mid Cap Strategy Q4 2025 manter conv. core
Empresa de tecnologia industrial diversificada. Caiu à medida que expectativas para aceleração near-term foram empurradas para mais tarde, no quadro do enfraquecimento de sentimento sobre software e sensibilidade aumentada a expectativas de resultados. Listada entre os top detractors individuais ao retorno relativo.
Teledyne Technologies, a diversified industrial technology company, and Bentley Systems, an infrastructure-focused software provider, declined as expectations for near-term acceleration were pushed out.
"A Teledyne Technologies, empresa de tecnologia industrial diversificada, e a Bentley Systems, provedora de software focado em infraestrutura, caíram à medida que as expectativas de aceleração near-term foram empurradas para mais tarde."
Upslope Capital Management, LLC Q4 2025 manter conv. core
Producer de specialty electronics, components and technologies — primarily focused em imaging sensors e cameras. Dinged pela aquisição transformacional de FLIR em 2021, expectations e valuation reset, balance sheet limpo, e company positively exposed a reshoring trends e rising defense spending.
Upslope Capital Management, LLC Q3 2025 manter conv. core
Producer de specialty electronics, components e technologies primariamente focado em imaging sensors e cameras. Dinged pela transformative 2021 FLIR acquisition, expectations e valuation foram reset, balance sheet is clean, e a company is positively exposed to reshoring trends e rising defense spending.
Upslope Capital Management, LLC Q2 2025 manter conv. core
Producer de specialty electronics, components e technologies primariamente focado em imaging sensors e cameras. Dinged pela transformative 2021 FLIR acquisition, expectations e valuation foram reset, balance sheet é clean, e o negócio está positively exposed a reshoring trends e rising defense spending.
Heartland Mid Cap Value Fund Q1 2025 manter conv. top
Maior posição do fundo e exemplo de quality value em tecnologia. A Teledyne tem conseguido expandir as margens de lucro apesar da pouca ajuda dos seus mercados finais de ciclo curto, ainda pressionados. A gestão vê um negócio de qualidade a uma avaliação razoável, capaz de compor valor intrínseco através de disciplina operacional e de alocação de capital criteriosa, mesmo num ambiente macro de procura fraca e de maior incerteza sobre a política federal.
Upslope Capital Management, LLC Q1 2025 manter conv. core
Producer de specialty electronics, components e technologies focado em imaging sensors e cameras. Dinged pela transformative 2021 FLIR acquisition, expectations e valuation foram reset, balance sheet é clean, e o negócio está positively exposed a reshoring trends e rising defense spending — atravessa Re-arm e Re-shore.
Diamond Hill Mid Cap Strategy Q4 2024 nova posição conv. média
Fornecedor diversificado de tecnologia industrial focado em sensores de especialidade e instrumentação, com longo historial de criação de valor accionista via melhoria de margens e M&A. O cepticismo residual dos investidores quanto à aquisição da FLIR — a maior e mais cara até à data — pesou na avaliação face aos pares industriais de qualidade, mas a equipa considera o negócio bem-sucedido e iniciou posição.
Teledyne Technologies is a diversified industrial technology provider focused on specialty sensors and instrumentation products.
"A Teledyne Technologies é um fornecedor diversificado de tecnologia industrial focado em sensores de especialidade e produtos de instrumentação."
Optimist Fund Q4 2024 nova posição conv. starter
Nova posição iniciada no quarto trimestre. Conglomerado de tecnologia industrial com um historial notável de capitalização de EPS a um ritmo de crescimento anual de ~20% ao longo das últimas duas décadas. À semelhança de DSV, McNamee promete aprofundamento da tese caso a posição ascenda ao top 10; a entrada foi financiada por saídas de posições menores.
Upslope Capital Management, LLC Q4 2024 manter conv. média
Produtor de electrónica de especialidade, componentes e tecnologias, focado em sensores de imagem e câmaras. Após a aquisição transformadora da FLIR em 2021, expectativas e avaliação foram reajustadas e o balanço está limpo. Positivamente exposto a tendências de relocalização industrial e ao aumento da despesa de defesa — atravessa o re-armamento e a relocalização.