MPWR Monolithic Power Systems
Sector: Tecnologia · 10 fundos · 12 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
ClearBridge Mid Cap Strategy Q1 2026 nova posição conv. média
Nova iniciação no sector IT. A carta cita a posição entre as novas adições do trimestre sem articulação detalhada da tese.
Baron Fifth Avenue Growth Fund Q4 2025 nova posição conv. starter
Designer de chips de power management, com leadership em soluções altamente integradas. Posicionada para beneficiar de duas tendências estruturais: redesign de data centers para IA (NVIDIA GB200 a 120kW por rack) e transformação de arquitecturas eléctricas em automóveis (12V para tensões superiores). Cresceu receita 8x e EPS 9x na última década (CAGRs de 23,6% e 25%). Modules ainda apenas 10–15% da receita, com ASP 3–4x dos chips, oferecendo runway adicional.
"[MPS] want to demonstrate in any segment of the"
"A MPS quer demonstrar em qualquer segmento de mercado."
NewBridge Large Cap Growth Equity Q4 2025 manter conv. core
Semicondutor analógico. Underperformou no trimestre após resultados financeiros desapontantes, sendo um dos detratores identificados dentro da componente Tecnologia da carteira.
Carillon Eagle Mid Cap Growth Fund Q3 2025 manter conv. média
A Monolithic Power Systems é uma empresa de semicondutores especializada em power management. A acção foi top contributor do trimestre, suportada por resultados sólidos em mercados finais diversificados e por uma melhoria na perspectiva da empresa para quota de mercado em aplicações de AI data center. A combinação de leverage directa ao buildout de infraestrutura para IA com exposição diversificada non-AI reduz a dependência de um único ciclo e mantém visibilidade de receita.
ClearBridge Mid Cap Growth Strategy Q3 2025 manter conv. core
Empresa de semicondutores analógicos. Beneficiou de idiosyncratic execution e renewed confidence no seu positioning dentro da AI supply chain, dispelling earlier concerns sobre erosão de market share. Contributor meaningful ao desempenho do sector IT no trimestre.
Monolithic Power Systems also contributed meaningfully. The analog semiconductor company benefited from idiosyncratic execution and renewed confidence in its positioning within the AI supply chain, dispelling earlier concerns about market share erosion.
"Monolithic Power Systems também contribuiu de forma meaningful. A empresa de semicondutores analógicos beneficiou de idiosyncratic execution e renewed confidence no seu positioning dentro da AI supply chain, dispelling earlier concerns sobre erosão de market share."
NZS Growth Equity Strategy Q3 2025 nova posição conv. starter
A Monolithic Power foi iniciada como nova posição de optionality no trimestre. A carta não detalha a tese individual; a empresa fornece soluções de gestão de energia para semicondutores, área exposta à procura associada à infraestrutura de IA.
TimesSquare U.S. Focus Growth Strategy Q3 2025 manter conv. core
Desenha e desenvolve soluções integradas de semicondutores de potência e arquiteturas de fornecimento de energia para aplicações de computação, armazenamento, automóvel, industrial, comunicações e consumo. A acção subiu 26% após um segundo trimestre sólido, com receitas no topo do intervalo de orientação e acima do consenso e lucros igualmente melhores. O potencial veio dos segmentos de centros de dados não empresariais, onde a empresa beneficia de uma recuperação cíclica e de crescimento significativo de conteúdo.
ClearBridge Select Strategy Q2 2025 sair conv. starter
Saída no sector IT, com proceeds rolled para newer semiconductor additions Lattice Semiconductor e Qorvo.
We exited Monolithic Power Systems in the IT sector, rolling the proceeds into newer semiconductor additions, Lattice Semiconductor and Qorvo.
"Saímos da Monolithic Power Systems no sector IT, rolando os proceeds para newer semiconductor additions, Lattice Semiconductor e Qorvo."
Alger Mid Cap Focus Fund Q4 2024 manter conv. starter
Concebe soluções de gestão de energia de alto desempenho, com expertise em design analógico e um modelo de fabrico fabless que permite inovação ágil e escalabilidade. Serve mercados diversos, incluindo dados empresariais, onde é fornecedora exclusiva de circuitos integrados de gestão de energia para os chips de IA da Nvidia desde o início de 2023. No trimestre, as acções detraíram após relatos de potencial perda de quota na plataforma Blackwell; a gestora considera estes receios exagerados.
we believe these fears are overblown.
"acreditamos que estes receios são exagerados."
Artisan Global Discovery Fund Q4 2024 aumentar conv. core
Desenha chips analógicos de gestão de energia para dispositivos industriais e de consumo. As acções recuaram depois de o crescimento em centros de dados ter ficado aquém das expectativas elevadas que tinham impulsionado o título. O segmento deve crescer em 2025, apesar de ventos contrários temporários com a qualificação de mais fornecedores de chips de potência para GPU da NVIDIA. A equipa vê o risco gerível e outros motores (autos), e reforçou a posição num ponto de partida mais razoável.
Carillon Eagle Mid Cap Growth Fund Q4 2024 manter conv. média
Fornece semicondutores para gestão de energia. Entregou resultados acima das expectativas no trimestre, impulsionados pela força em aplicações de data centers ligadas à IA, mas indicou que espera partilhar o mercado com outros concorrentes ao longo do tempo. Bem diversificada entre mercados finais — comunicações, computadores, automóvel e industrial —, a gestora suspeita que os investidores sobrestimam a perda potencial de quota em IA e vê os restantes segmentos a recuperar em 2025 após um ano mais fraco.
TimesSquare U.S. Focus Growth Strategy Q4 2024 nova posição conv. core
Concebe e desenvolve soluções de semicondutores integrados para arquitecturas de entrega de energia em computação, armazenamento, automóvel, indústria, comunicações e consumo. A acção esteve sob pressão no trimestre devido a um relatório de research que alegava problemas técnicos dos seus produtos na plataforma Blackwell da Nvidia. A investigação das gestoras indicou pouco mérito na alegação e, embora a Nvidia vá diversificar fornecedores, é improvável uma substituição total — o que abriu a oportunidade de iniciar a posição.