MOD Modine
Sector: Industriais · 8 fundos · 12 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Artisan Global Discovery Fund Q1 2026 manter conv. core
Líder global em gestão térmica, reposicionado como pure-play de soluções climáticas para arrefecimento de centros de dados e HVAC após anunciar a alienação do segmento legado. A gestão elevou as perspectivas de crescimento, apoiada em procura forte de clientes hyperscale e num portefólio crescente de soluções avançadas de arrefecimento. Movimento estratégico reforça o perfil de crescimento e o potencial de margens.
Artisan Small Cap Fund Q1 2026 aumentar conv. top
Líder global em gestão térmica. A gestão elevou as perspectivas de crescimento, suportada por procura de clientes hyperscale e expansão do portefólio de cooling avançado. A empresa anunciou a alienação do negócio de tecnologias de desempenho, reposicionando-se como pure-play de soluções climáticas para data centers e HVAC. A equipa considera que esta mudança melhora o perfil de crescimento e potencial de margem, e reforçou a posição.
We believe this strategic shift enhances Modine's long-term growth profile and margin potential, and we added to the position during the quarter, reflecting increased conviction.
"Acreditamos que esta mudança estratégica melhora o perfil de crescimento de longo prazo e o potencial de margem da Modine, e reforçámos a posição durante o trimestre, reflectindo convicção acrescida."
Carillon Eagle Small Cap Growth Fund Q1 2026 manter conv. média
Modine Manufacturing fornece soluções de gestão térmica mission-critical. Entregou desempenho forte impulsionado pela exposição crescente ao arrefecimento de data centers e elevou as expectativas, esperando agora exceder significativamente as metas plurianuais de receita de data center. A venda anunciada do segmento de automóvel e transporte, de menor crescimento e margem, transforma-a num pure play mais focado em data centers e HVAC comercial, reforçando o perfil de crescimento de longo prazo. Top contributor T1 (+0,69 pp).
Osterweis Opportunity Fund Q1 2026 manter conv. core
Fornece equipamento de climatização a centros de dados de IA, um segmento em expansão rápida. Gera actualmente mil milhões de dólares de receita anual e tem como meta 2,5 mil milhões dentro de dois anos. Detinha ainda um negócio legado exposto a mercados cíclicos, como camiões e veículos todo-o-terreno, que vendeu durante o trimestre — operação que fez subir a cotação de forma substancial. Foi o maior contribuidor entre as posições industriais.
Artisan Global Discovery Fund Q4 2025 manter conv. core
Fornecedor industrial com peso de 2,2% NAV. Equipa articula procura forte de clientes de centros de dados à medida que se acrescenta capacidade para suportar ambientes de computação de alta densidade. Componente do tema de capex de IA via solutions de arrefecimento e térmicas para infra-estrutura digital.
Artisan Small Cap Fund Q4 2025 manter conv. top
Líder em gestão térmica, com Modine Manufacturing referenciada como franchise central de capex relacionado com IA. A empresa está a beneficiar de strong demand de clientes de data center à medida que capacidade é adicionada para suportar high-density computing environments. Caso central da convicção da equipa em industrials para 2026.
Artisan Small Cap Fund Q3 2025 manter conv. top
Global leader em thermal management solutions. A empresa está a experienciar strong growth, impulsionado por aumento de business com clientes hyperscale existentes e adição de novas contas no segmento. Procura crescente em novas geografias — EUA e Sudeste Asiático — e expansão para linhas de produto avançadas (rack-level e modular data center cooling) reforçaram o momentum. A empresa elevou significativamente as expectativas de receita para o ano.
SouthernSun Asset Management Small Cap Strategy Q3 2025 manter conv. core
Empresa líder em gestão térmica e contributo de destaque no trimestre. Desde a iniciação da posição no início de 2025, a procura por centros de dados de inteligência artificial intensificou-se, elevando a procura pelos equipamentos de arrefecimento da Modine. Para responder, a empresa investirá cem milhões de dólares nos próximos doze a dezoito meses para expandir a capacidade em cerca de oitenta por cento, com um balanço sólido e dívida líquida próxima de uma vez o EBITDA ajustado.
SouthernSun Asset Management SMID Cap Strategy Q3 2025 manter conv. core
A Modine é líder em gestão térmica e a expansão dos data centers de inteligência artificial elevou drasticamente a procura dos seus equipamentos de arrefecimento. Para a acompanhar, a empresa investirá 100 milhões de dólares nos próximos 12 a 18 meses, aumentando a capacidade em cerca de 80 por cento. O balanço é sólido, com Dívida Líquida sobre EBITDA ajustado perto de uma vez, e a gestão pausa aquisições para integrar três negócios recentes.
Choice Equities Capital Management Q2 2025 manter conv. core
CEO Neil Brinker, em ano quatro de transformação via Danaher Business System playbook, sustenta topline growth alavancável em crescimento dos lucros mid-teens. Demand durável para data center cooling products no segmento Climate Solutions e margin enhancements no segmento legacy de menor crescimento. Smart tuck-in acquisitions em end markets de alto crescimento, paralelo explicito com Roper Technologies. Buyback de $100M iniciado em T1. Valuation a ~16x NTM P/E atractivo dado o long-horizon growth opportunity.
SouthernSun Asset Management Small Cap Strategy Q1 2025 nova posição conv. starter
Posição iniciada no trimestre. Empresa centenária de gestão térmica em transformação sob o CEO Neil Brinker, que reorientou os recursos do negócio automóvel legado para HVAC, elevando o EBITDA ajustado em cerca de oitenta por cento em três anos. A queda da acção após o lançamento do modelo DeepSeek R-1, por receios sobre infraestrutura de centros de dados, criou o ponto de entrada que satisfez a taxa de retorno exigida pela casa.
ClearBridge Small Cap Growth Strategy Q4 2024 nova posição conv. core
Nova posição iniciada no trimestre. Fabricante de produtos de gestão térmica para mercados de soluções climáticas (HVAC), qualidade do ar e veículos/equipamentos. Tem beneficiado em simultâneo de procura em inflexão e de projectos internos de melhoria de margens (self-help).
Modine is a manufacturer of thermal management products serving a variety of climate solution (HVAC), air quality and vehicle/equipment end markets.
"A Modine é uma fabricante de produtos de gestão térmica para uma variedade de mercados finais de soluções climáticas (HVAC), qualidade do ar e veículos/equipamentos."