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6/6 Meridian Contrarian Fund
Manager: ArrowMark Partners · Estratégia: Long only value · Geografia: US
Cartas publicadas
6
Posições core
12
Temas recorrentes
10
Performance por trimestre
Meridian Contrarian FundRussell 2500 Index
Posições core
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5/6 T T T T C
5/6 T T T M M
5/6 T T T
4/6 T T T T
4/6 T T T T
4/6 T T T C
4/6 T T
3/6 T T
3/6 T T
3/6 T T T
3/6 Temas recorrentes
- Deslocação por forced selling
- Trajectória de política monetária do Fed
- Ciclo de despesa em defesa
- Tarifas e política comercial
- Camada aplicacional de IA — adopção e ROI
- Urânio e renascimento nuclear
- Ciclo de semicondutores e equipamento
- Capex de IA e infraestrutura de data centers
- Cobre e electrificação
- Aproveitamento de deslocações de mercado
Cartas publicadas
Q2 2026 3496 palavras
O Meridian Contrarian Fund rendeu 17,75% (Legacy, net) no segundo trimestre de 2026, aquém dos 20,26% do Russell 2500 Index e dos 18,50% do Russell 2500 Value. BlackBerry, CEVA e PDF Solutions lideraram os contributos, os três com resultados fortes e entusiasmo do mercado pelo sector de semicondutores; California Resources, Trimble e CACI International foram os maiores detractores. O gestor reduziu exposição nos seis nomes articulados, invocando disciplina de gestão de risco. As dez maiores posições somam 22,04% da carteira, lideradas por Texas Capital Bancshares, Envista e Regal Rexnord. A perspectiva reconhece volatilidade no arranque do terceiro trimestre, inflação acima do objectivo da Fed e amplitude de mercado ainda por vigiar.
Q4 2025 1450 palavras
O Meridian Contrarian Fund encerrou o quarto trimestre de 2025 com retorno de 2,18% (Legacy class, net), aquém dos 2,22% do Russell 2500 Index e dos 2,40% do Russell 2500 Value Index. Penguin Solutions, American Superconductor e The Honest Company foram os principais detractores; Dollar Tree, Aritzia e Advanced Micro Devices os principais contribuidores. O processo contrarian — screening de empresas com múltiplos trimestres de declínio de resultados e identificação de catalisadores de turnaround — manteve disciplina. Top 10 holdings representam aproximadamente 25% da carteira, lideradas por First Citizens Bancshares (3,38%), Dollar Tree (2,81%) e Texas Capital Bancshares (2,76%). Perspectiva 2026 ancorada em inteligência artificial, electrificação e defesa, com cautela face a trajectória de taxas e capex de hyperscalers.
Q3 2025 1320 palavras
O Meridian Contrarian Fund encerrou o terceiro trimestre de 2025 com retorno de 6,72% (Legacy class, net), aquém dos 9,00% do Russell 2500 Index e dos 8,18% do Russell 2500 Value Index. The Honest Company, Perrigo e Kornit Digital foram os principais detractores; Planet Labs, nLight e Penguin Solutions os principais contribuidores. O processo contrarian — screening de empresas com múltiplos trimestres de declínio de resultados e identificação de catalisadores de turnaround — manteve disciplina, com carteira concentrada em 50-75 melhores ideias. As dez maiores posições representam aproximadamente 24% da carteira, lideradas por First Citizens Bancshares (2,72%), Penguin Solutions (2,63%) e Texas Capital Bancshares (2,49%). A equipa destaca inteligência artificial, electrificação e defesa como temas centrais que ganham reconhecimento de mercado.
Q2 2025 1280 palavras
O Meridian Contrarian Fund encerrou o segundo trimestre de 2025 com retorno de 16,42% (Legacy class, net), superando os 8,59% do Russell 2500 Index e os 7,29% do Russell 2500 Value Index. Cameco, BWX Technologies e Navitas Semiconductor lideraram os contributos, ancorados no momentum nuclear e dos semicondutores eficientes. Sweetgreen, Ranpak e QuidelOrtho foram os principais detractores. As dez maiores posições representam cerca de 29% da carteira, dominadas por nomes nucleares: BWX (3,37%), Cameco (3,30%) e Mirion (3,12%). O processo contrarian, que faz screening de empresas com múltiplos trimestres de declínio de resultados e identifica catalisadores de turnaround, manteve a disciplina numa carteira concentrada de 50-75 melhores ideias, após a recuperação em V dos mercados desde o choque tarifário de Abril.
Q1 2025 1503 palavras
O Meridian Contrarian Fund fechou o primeiro trimestre de 2025 com retorno de -7,59% (Legacy class, net), ligeiramente abaixo dos -7,50% do Russell 2500 Index e também abaixo dos -5,83% do Russell 2500 Value Index. Radius Recycling, AXIS Capital e New Gold foram os três principais contribuidores para o desempenho relativo; The Honest Company, Kornit Digital e Cameco os três principais detractores. A posição na Radius foi liquidada após o acordo de aquisição pela Toyota Tsusho America. Os dez pesos divulgados somam cerca de vinte e oito por cento. Num trimestre marcado pela incerteza tarifária e pelo pior desempenho das acções norte-americanas desde 2022, a equipa manteve o processo contrarian de 50 a 75 melhores ideias.
Q4 2024 1464 palavras
O Meridian Contrarian Fund fechou o quarto trimestre de 2024 com retorno de 1,70% (Legacy class, net), acima dos 0,62% do Russell 2500 Index e dos -0,26% do Russell 2500 Value Index. The Honest Company, Mirion Technologies e Planet Labs foram os três principais contribuidores para o desempenho relativo; Legend Biotech, Constellium e Tenet Healthcare os três principais detractores. Os dez maiores pesos divulgados somam cerca de vinte e sete por cento. Num trimestre marcado pelo resultado eleitoral norte-americano e pela sinalização, em Dezembro, de uma abordagem mais comedida aos cortes, a equipa manteve o processo contrarian de 50 a 75 melhores ideias.