ClearBridge Growth Strategy

A ClearBridge Growth Strategy superou o Russell Midcap Growth Index no quarto trimestre de 2025, marcando o terceiro trimestre consecutivo de outperformance. Os gestores Evan Bauman, Aram Green e Amanda Leithe articulam abordagem balanceada de high active share, capturando momentum inicial em IA enquanto preservavam protecção em queda à medida que a volatilidade aumentou. Top contributors: Vertex Pharmaceuticals, Broadcom, Freeport-McMoRan, TE Connectivity e underweight a Roblox. Detractors: e.l.f. Beauty, Doximity, Robinhood, e ausência em Rocket Lab e Expedia. Iniciações: Vistra, Alnylam, Hilton, XPO; saídas: UnitedHealth, Dolby, Old Dominion. Outperformance gross-of-fees de aproximadamente 600 bps em 2025.

Ler carta completa →

A ClearBridge Growth Strategy superou o Russell Midcap Growth Index (+2,8%) no terceiro trimestre de 2025, marcando o segundo trimestre consecutivo de outperformance. Os gestores Evan Bauman, Aram Green e Amanda Leithe destacaram contribuições amplas: AI (Broadcom, Palantir), cripto (Robinhood), defesa global (L3Harris) e premium content (TKO com deal Paramount/UFC). Detractors: Vertex Pharmaceuticals, Chipotle, HubSpot, underweight a Roblox e ausência de Astera Labs. Quatro iniciações: On Holding, Roblox, Natera e XPO; saídas de UnitedHealth e Accenture; closes em Paylocity e Ultragenyx. Fed cortou 25 bps em Setembro e sinalizou easing adicional. Postura balanceada — captar idiosyncratic upside enquanto fornece downside protection em volatilidade.

Ler carta completa →

A ClearBridge Growth Strategy superou o Russell Midcap Growth Index no segundo trimestre de 2025, num trimestre em que o benchmark avançou 18,2% e o S&P 500 retornou 10,9% — recuperando do tariff shock de 2 de Abril. Os gestores Evan Bauman e Aram Green destacaram contribuições do segmento mid cap plus e selecção em IT, industrials e financials. Top contributors: Broadcom, Robinhood, CrowdStrike, Vertiv e Snowflake. Detractors: Vertex Pharmaceuticals, Palantir, UnitedHealth, HubSpot e TJX. Cinco iniciações — Alnylam, Hilton, Sherwin-Williams, Howmet Aerospace e Axon — diversificaram consumer discretionary e industrials. Saídas em MongoDB e Charles River Labs para reallocate para higher-conviction names.

Ler carta completa →

A ClearBridge Growth Strategy ficou marginalmente atrás do Russell Midcap Growth Index (-7,12%) no primeiro trimestre de 2025, em correcção desencadeada pela rotação para fora dos mega caps — com o unwind do AI trade sparked pela DeepSeek — e pela vaga tarifária dos EUA. Evan Bauman e Aram Green lêem a resistência do segmento mid cap plus, melhor do que large e small cap growth, como sinal de broadening do mercado. Compounders defensivos — Vertex, UnitedHealth, Cintas e TJX — compensaram fraqueza em IT e consumer staples. Vistra e CAVA foram iniciadas; Palantir e Robinhood reforçadas; AbbVie, Ionis, Seagate, Western Digital e Dolby saíram, concentrando o portfolio em higher-conviction names.

Ler carta completa →

A ClearBridge Growth Strategy registou retornos absolutos positivos no quarto trimestre de 2024, mas ficou atrás do Russell Midcap Growth Index (+8,14%), penalizada por fraqueza específica em Vertex, UnitedHealth e L3Harris e por menor exposição aos nomes growth de beta mais alto que lideraram o mercado momentum-driven pós-eleição de Trump. Evan Bauman e Aram Green adicionaram quatro posições — AppLovin, Palantir, Chipotle e Robinhood — três delas disruptors, financiadas em parte por profit taking em Broadcom, e saíram de Biogen e Comcast, holdings de longa data com crescimento desafiado. Esperam que regulação mais leve e retoma de M&A sob a nova administração favoreçam o segmento de 10 a 100 mil milhões de dólares.

Ler carta completa →