CRWD CrowdStrike
Sector: Tecnologia · 12 fundos · 20 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Vision Capital Fund Q2 2026 manter conv. top
Plataforma cloud-native de cibersegurança, maior contribuidor do trimestre. A recuperação após o castigo do software no 1T26 valida a tese de que plataformas mission-critical mantêm fosso e poder de preço. Reforçada no 1T26; mantida sem alteração divulgada neste trimestre.
Voya MidCap Opportunities Fund Q2 2026 manter conv. starter
Posição não-benchmark em CrowdStrike contribuiu para o desempenho. As acções subiram com a procura continuada de soluções de cibersegurança nativas de IA. Tese assenta em adopção estrutural de plataformas de segurança acopladas ao ciclo de infraestrutura de IA.
Burke Wealth Management Focused Growth Composite Q1 2026 manter conv. core
Plataforma de cibersegurança no bloco best-of-breed em que a gestora consolidou a exposição a software empresarial. Cresceu o lucro operacional acima de 25% em 2025, bateu consistentemente as estimativas e prevê aceleração de receitas em 2026 — nada disso travou a degradação de avaliação de mais de 70% que o sector sofreu em 15 meses. Manter, com paciência face à frustração como disciplina.
Vision Capital Fund Q1 2026 aumentar conv. top
Plataforma cloud-native de cibersegurança com escala crescente em XDR e identidade. Mission-critical para empresas; reforçada pela gestora durante o selloff do SaaS, alinhada com a tese de que plataformas críticas mantêm fosso e poder de preço.
Baron Global Opportunity Fund Q4 2025 aumentar conv. core
Cybersec leader. Year+ pós outage, management executou bem. Reacceleration em net new ARR — +73% YoY no Q3 driven por Falcon Flex (multi-module bundling sem repeat procurement). 2025 Investor Day: CEO Kurtz descreveu IA como “the best opportunity I’ve seen in my career”. Right to win via large-scale, real-time data com trillions of events globally. Reforçada no Q4.
Baron Global Opportunity Fund Q4 2025 aumentar conv. core
Cybersec leader. Year+ pós outage, management executou bem. Reacceleration em net new ARR — +73% YoY no Q3 driven por Falcon Flex (multi-module bundling sem repeat procurement). 2025 Investor Day: CEO Kurtz descreveu IA como “the best opportunity I’ve seen in my career”. Right to win via large-scale, real-time data com trillions of events globally. Reforçada no Q4.
Baron Fifth Avenue Growth Fund Q3 2025 aumentar conv. core
Leading cybersecurity platform. Um ano após o famoso outage, management executou bem na aftermath. Reaceleração em net new ARR driven por Falcon Flex (módulos múltiplos sem voltar a procurement) e care packages que incentivaram broader adoption. Visita à empresa em Setembro e participação em Falcon investor day confirmaram: customer trust alta, traction em Next-Gen SIEM, Cloud Security, Identity, Security for AI. Gestora espera 100x em oportunidade via agentic AI vs 10x da cloud. Reforçada no T3 ($2,2M).
TimesSquare U.S. Focus Growth Strategy Q3 2025 sair conv. em observação
Fornece produtos e serviços de cibersegurança destinados a prevenir violações de segurança. As gestoras saíram da posição por considerações de capitalização de mercado. A acção recuou 16% enquanto esteve em carteira no trimestre. A alienação traduz a disciplina da estratégia quanto à dimensão das empresas elegíveis para uma carteira de mid cap growth.
ClearBridge Growth Strategy Q2 2025 reduzir conv. core
Subiu com crisp execution against still-large market opportunity em information security, uma priority spending area. A parabolic rise em share price contribuiu para a decisão dos gestores de take profits e trim back a exposição. Top contributor individual ao retorno relativo do trimestre.
CrowdStrike also moved higher with crisp execution against a still-large market opportunity in the priority spending area of information security.
"A CrowdStrike também subiu com crisp execution against a still-large market opportunity na priority spending area de information security."
TimesSquare U.S. Focus Growth Strategy Q2 2025 reduzir conv. core
Fornecedor de segurança de pontos terminais na cloud, que protege dispositivos e ambientes diversos. As gestoras reduziram a posição após a acção valorizar 44%, beneficiando da resiliência da cibersegurança num ambiente macroeconómico incerto. Os resultados de junho superaram o antecipado, com ganhos nas novas receitas recorrentes anuais líquidas, que deverão duplicar no próximo ano fiscal. Com a expiração dos abatimentos de retenção ligados à falha do ano anterior, esperam a reaceleração das receitas.
TimesSquare U.S. Mid Cap Growth Strategy Q2 2025 reduzir conv. core
Fornecedor de segurança de pontos terminais na cloud, que protege dispositivos e ambientes diversos. As gestoras reduziram a posição após a acção valorizar 44%, beneficiando da resiliência da cibersegurança num ambiente macroeconómico incerto. Os resultados de junho superaram o antecipado, com ganhos nas novas receitas recorrentes anuais líquidas, que deverão duplicar no próximo ano fiscal. Com a expiração dos abatimentos ligados à falha do ano anterior, esperam a reaceleração das receitas.
Aristotle Atlantic Large Cap Growth Strategy Q1 2025 nova posição conv. starter
Fornecedor de cibersegurança com endpoint protection e threat intelligence, capaz de prevenir ataques dirigidos e detectar malware avançado. A gestora vê o mercado de cibersegurança cloud posicionado para forte crescimento, impulsionado pela migração de on-premises para cloud. Ameaças crescentes de cibercriminosos patrocinados por estados exigem maior despesa em produtos avançados; TAM projectado para crescer significativamente e a plataforma unificada gera elevada retenção de clientes e adopção de múltiplos módulos.
We see the cloud cybersecurity market as positioned to experience strong growth over the next few years, driven by continued migration from on-premises to cloud-based architecture.
"Vemos o mercado de cibersegurança cloud posicionado para experimentar forte crescimento nos próximos anos, impulsionado pela migração contínua de arquitectura on-premises para cloud."
Baron Fifth Avenue Growth Fund Q1 2025 reduzir conv. core
Plataforma de cibersegurança. Contribuiu positivamente no trimestre, mas o gestor reduziu a posição entre as principais vendas líquidas, libertando capital para compras mais atractivas.
ClearBridge Growth Strategy Q1 2025 manter conv. core
Entre os leading contributors absolutos ao desempenho no primeiro trimestre, ao lado de Vertex, TKO Group, Cintas e UnitedHealth. Sem articulação individual extensa na carta.
Maple Tree Capital Q1 2025 manter conv. core
Comprada durante a queda provocada pela falha informática de Julho, um daqueles raros momentos em que o mercado entra em pânico com um líder de mercado. A CrowdStrike encaixa bem na estratégia da Heartwood: retenção de clientes forte, fosso competitivo claro e um caminho para expansão de margens e alavancagem operacional à medida que a plataforma cresce. A falha recente foi largamente esquecida; a acção negoceia cara, mas as perspectivas de crescimento futuro são pesadas.
This was one of those rare moments where the market panicked on a market leader.
"Foi um daqueles raros momentos em que o mercado entrou em pânico com um líder de mercado."
TimesSquare U.S. Focus Growth Strategy Q1 2025 aumentar conv. core
Fornecedora de segurança de pontos terminais na cloud. As acções subiram na primeira metade do trimestre com o otimismo de que o software beneficiaria de custos mais baixos de implementação de IA, período em que as gestoras reduziram a posição. Após resultados acima do antecipado mas perspetivas menos otimistas, dado o caráter transitório dos custos da falha do ano anterior e a expectativa de reaceleração das receitas recorrentes anuais, voltaram a reforçar a posição.
Aristotle Atlantic Core Equity Strategy Q4 2024 nova posição conv. core
Produtos e serviços de cibersegurança com protecção de endpoints e threat intelligence. A gestora vê o mercado de cibersegurança cloud posicionado para crescimento forte nos próximos anos, impulsionado pela migração contínua de on-premises para arquitectura cloud, com a CrowdStrike a beneficiar da vantagem de early-mover, múltiplas ofertas de produto e integrações nativas. As ameaças crescentes de cibercriminosos apoiados por Estados exigem maior despesa em cibersegurança avançada.
We see the cloud cybersecurity market as positioned to experience strong growth over the next few years, driven by continued migration from on-premises to cloud-based architecture.
"Vemos o mercado de cibersegurança cloud posicionado para registar crescimento forte ao longo dos próximos anos, impulsionado pela migração contínua de arquitectura on-premises para cloud."
Burke Wealth Management Focused Growth Composite Q4 2024 manter conv. core
Recuperação em V após o outage de TI de Julho, o maior da história. A resposta da gestão foi exemplar: causa identificada em horas, correcção em tempo real e clientes compensados — retenção manteve-se nos 90% altos. O programa de customer care funciona como bundling com desconto que acelera a adopção de módulos adicionais e a platformização. Ganhos de 22% no trimestre fecharam o gap aberto após o incidente.
ClearBridge Growth Strategy Q4 2024 manter conv. core
Software maker da cohort de disruptors que entregou retornos de dois dígitos no trimestre, entre os leading contributors absolutos ao desempenho do Strategy.
TimesSquare U.S. Focus Growth Strategy Q4 2024 reduzir conv. core
Fornecedora de soluções de cibersegurança cuja plataforma unificada oferece protecção na cloud de pontos terminais, cargas de trabalho, identidade e dados. Os sólidos resultados do terceiro trimestre fiscal excederam o topo das previsões e impulsionaram a acção em 22%, com retenção de receita bruta resiliente a destacar a qualidade do produto. Após a falha de meados de julho, muitos clientes migraram para o programa Falcon Flex. As gestoras reduziram a posição na força.