VRSK Verisk Analytics
Sector: Financeiras · 13 fundos · 29 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
FAM Funds (Fenimore Asset Management) Q2 2026 reduzir conv. core
Trim divulgado no Dividend Focus para financiar as novas entradas. Foi simultaneamente um dos cinco detractores do fundo (-0,18%) no trimestre.
Baron Focused Growth Fund Q1 2026 aumentar conv. top
Provider de data analytics e risk solutions para indústria de seguros (P&C principalmente). Negócio com receitas recorrentes via subscriptions e dados proprietários integrais ao workflow dos clientes. Insider purchases por executivos e directores no trimestre interpretadas como sinal de convergência com a tese de subvalorização. Posição aumentada em resposta. Categoria Financials (17,1% do fundo).
Bristol Gate Capital Partners US Equity Strategy Q1 2026 manter conv. core
Provedor líder de dados e analytics para o mercado de seguros — rating, underwriting, claims, catástrofe, risco meteorológico. Originalmente fundada como Insurance Services Office (ISO), associação não-lucrativa de seguradoras, possui dataset proprietário não replicável por competidores. Após ano com menos eventos meteorológicos severos e derating significativo, representa oportunidade compelling. Tese de crescimento double-digit de dividendos suportada por payout ratio conservador e modelo de negócio resiliente caracterizado por receitas recorrentes de subscrição de elevada margem.
"Verisk's customers are using new AI-powered tools such as XactAI for automatic photo tagging and Xact Gen for generative-based estimate creation, streamlining insurance claims process for carriers, contractors, and adjusters."
"Os clientes da Verisk estão a usar novas ferramentas alimentadas por IA como XactAI para tagging automático de fotos e Xact Gen para criação generativa de estimativas, agilizando o processo de claims de seguros para seguradoras, empreiteiros e ajustadores."
TimesSquare U.S. Mid Cap Growth Strategy Q1 2026 manter conv. core
Fornece dados, análise e soluções tecnológicas à indústria seguradora. Apesar de algumas preocupações antes da divulgação do quarto trimestre, a empresa apresentou resultados sólidos, um programa alargado de recompra de acções, uma orientação futura em linha e o lançamento de soluções com inteligência artificial para clientes. Ainda assim, a acção recuou 15% no trimestre. Integra o bloco industrial da estratégia, orientado para serviços operacionais entre empresas e infra-estrutura essencial.
Baron Asset Fund Q4 2025 manter conv. top
Information services provider focused em insurance industry analytics. Detractor do trimestre apesar de fundamentals; sob pressão sectorial de re-rating em information services dragged pelo narrative de IA como disruption ao knowledge work. Holding longtime desde 2009; margens operacionais elevadas e moat via proprietary insurance datasets.
Baron FinTech Fund (renomeado Baron Financials ETF a 12/12/2025) Q4 2025 manter conv. core
Insurance data e analytics vendor. Acções declinaram amid expectativas de near-term revenue deceleration por temporary headwinds, concerns em P&C insurance pricing trends e broader industry-wide AI fears. Gestor argumenta que estes near-term headwinds passam — tendências subjacentes do negócio mantêm-se sólidas.
Conestoga Capital Advisors — Mid Cap Growth Composite Q4 2025 manter conv. top
Quinta maior posição, com 4,11% dos activos. Fornecedor de dados e análise de risco para o sector segurador. Foi apontado como um dos dois maiores detractores nas Industriais no conjunto do ano, num período em que os investidores preteriram os industriais de qualidade tradicional a favor de títulos ligados à defesa e à infra-estrutura energética.
FAM Funds (Fenimore Asset Management) Q4 2025 nova posição conv. starter
Iniciada como compounding business para tirar partido da fraqueza de preço. Gestores articulam aproveitar deslocações em qualidade durante o ambiente especulativo. Subiu dividendo 15% em 2025, top três da Dividend Focus em crescimento de dividendos.
TimesSquare U.S. Focus Growth Strategy Q4 2025 manter conv. core
Fornece dados, análises e serviços tecnológicos à indústria seguradora. Os resultados do terceiro trimestre foram mistos e a orientação de lucro futura foi revista em baixa para reflectir o fecho da aquisição AccuLynx e o abrandamento do crescimento orgânico, afetado por menor atividade de tempestades e pela redução de um contrato governamental. A gestão considera estes ventos contrários temporários, mas a acção recuou 11% no trimestre.
Alger Mid Cap Growth Fund Q3 2025 manter conv. core
Líder em data analytics e risk assessment para seguros, financial services e energia. Alavanca datasets proprietários para modelos preditivos, software e decision-support tools que ajudam clientes a gerir risco e melhorar underwriting. Modelo de receita altamente recorrente ancorado em subscriptions de data e plataformas embebidas em workflows industriais core. Reportou Q2 fiscal sólido mas detraiu por rotação para cíclicos. A gestora vê a fraqueza como reflexo de preferência por business sensíveis economicamente.
Baron FinTech Fund (renomeado Baron Financials ETF a 12/12/2025) Q3 2025 manter conv. core
Fornecedor de dados e análise para o sector segurador. Penalizado por perspectivas de crescimento mais lentas no curto prazo, ligeira diluição de resultados de uma aquisição recente, preços mais fracos nos seguros de danos patrimoniais e ameaças percebidas da IA generativa. Reportou resultados trimestrais fortes, com a gestão optimista quanto ao potencial de crescimento. Tese: convicção no posicionamento competitivo e na expansão de margens.
Baron Focused Growth Fund Q3 2025 manter conv. core
Provider líder de data e analytics para insurance ecosystem. Acções -19,1% (-51bps) por receios de deceleração de receita em H2 via softer insurance market e large acquisition para acelerar product pipeline. Gestora vê data assets proprietários e posicionamento P&C insurance como moat. Strong high single-digit revenue growth mantido. Tese intacta: long-term growth, margin expansion e strong ROI nos próximos anos.
Brown Advisory Mid-Cap Growth Strategy Q3 2025 manter conv. core
Provider de dados e software para o sector segurador. Acções caíram após Q2 2025, com abrandamento de growth e anúncio da sua maior aquisição em quase uma década a levantar preocupações de saturação no negócio core. A gestora interpreta o abrandamento como temporário, impulsionado por comparáveis tough YoY, e vê a aquisição — apesar de near-term dilutive — como strategic fit forte que deve melhorar growth orgânico de longo prazo.
Conestoga Capital Advisors — Mid Cap Growth Composite Q3 2025 manter conv. top
Quinta maior posição, com 4,45% dos activos, e o pior contributo do trimestre. Fornecedor de análise de dados e de soluções de apoio à decisão, sobretudo para o sector segurador. As acções recuaram com força depois de um primeiro semestre sólido: os investidores reagiram ao múltiplo de quinze vezes as receitas pago pela AccuLynx e a expectativas de crescimento orgânico mais moderadas para a segunda metade do ano.
Investors paused on the 15x revenue multiple the company paid for this asset.
"Os investidores hesitaram perante o múltiplo de quinze vezes as receitas que a empresa pagou por este activo."
FAM Funds (Fenimore Asset Management) Q3 2025 manter conv. core
Top detractor FAM Dividend Focus. Posted 8% organic growth mas sentimento weighed down por aquisição de $2 biliões que alguns investidores viewed as non-core. Additional concerns centradas em competitive pressures e exposição ao rate cycle com aproximadamente um quarto da receita ligada a growth in newly written premiums.
Parnassus Mid Cap Fund Q3 2025 nova posição conv. starter
Empresa de dados e analitica wide-moat e critica para a industria de seguros de property and casualty. Gestores reentraram na posicao, vendo a Verisk como beneficiaria-chave a medida que a industria seguradora adopta IA, habilitando a sua plataforma de dados a fornecer insights mais profundos e maior precisao de underwriting.
"Within Industrials, we reinitiated a position in Verisk Analytics, a wide-moat, mission-critical data and analytics company for the property and casualty insurance industry."
"Dentro de Industriais, reentramos numa posicao na Verisk Analytics, uma empresa de dados e analitica wide-moat e de missao critica para a industria de seguros de property and casualty."
TimesSquare U.S. Focus Growth Strategy Q3 2025 reduzir conv. core
Fornece dados, análises e serviços tecnológicos à indústria seguradora. A empresa reportou um trimestre forte, que superou as estimativas de consenso, e anunciou a aquisição da AccuLynx, uma plataforma SaaS de gestão da relação com clientes para empreiteiros. A orientação futura foi revista em baixa devido à diluição antecipada da dívida que financia o negócio pendente. As gestoras decidiram reduzir a posição, que recuou 19% no trimestre.
Baron Asset Fund Q2 2025 manter conv. top
Information services provider focado em insurance industry analytics. Stock lagged junto a outras defensive stocks no trimestre. No materially negative company-specific news. Reported solid Q1 2025 resultados; CEO Lee Shavel upbeat sobre growth potential. Gestora mantém conviction em competitive positioning, long-term growth, margin expansion e capital deployment prospects.
Baron FinTech Fund (renomeado Baron Financials ETF a 12/12/2025) Q2 2025 manter conv. core
Insurance data e analytics provider. Detractor em Information Services. Verisk's shares lagged alongside other defensive stocks durante o trimestre apesar de solid resultados trimestrais e upbeat management commentary. Reflecte market rotation away from defensives. Tese mantida.
ClearBridge Select Strategy Q2 2025 nova posição conv. core
Provedor de data e software solutions para a indústria seguradora. Maior compra do trimestre. As soluções modernas da Verisk são powerful e sticky, tornando-as must-have para grandes seguradoras. Através de novos produtos e aumento de preços, espera-se manter crescimento high single digits e drive de margens e free cash flow crescentes.
Our largest purchase was Verisk Analytics, a data and software solutions provider to the insurance industry. Verisk's modern solutions are powerful and sticky, making them a must-have for major insurance companies. Through new products and raising prices, the company should continue growing high single digits and drive margins and free cash flow higher.
"A nossa maior compra foi a Verisk Analytics, provedora de data e software solutions à indústria seguradora. As soluções modernas da Verisk são powerful e sticky, tornando-as must-have para grandes seguradoras. Através de novos produtos e aumento de preços, a empresa deverá continuar a crescer high single digits e impulsionar margens e free cash flow."
Conestoga Capital Advisors — Mid Cap Growth Composite Q2 2025 manter conv. top
Terceira maior posição, com 5,32% dos activos. Fornecedor de análise de dados para seguradoras e outros sectores, classificado em Industriais pelo documento. Cedeu terreno no trimestre e é citado entre as perdas generalizadas do sector industrial, onde doze de treze posições subtraíram ao retorno relativo.
data analytics provider Verisk Analytics, Inc. (VRSK) also gave up ground in the quarter.
"O fornecedor de análise de dados Verisk Analytics também cedeu terreno no trimestre."
Baron Asset Fund Q1 2025 reduzir conv. top
Fornecedor líder de dados e análise. Reportou resultados trimestrais sólidos, com crescimento orgânico de receita particularmente forte. O presidente executivo Lee Shavel mostrou-se optimista quanto ao potencial de crescimento da empresa em 2025. Beneficiou ainda da rotação de investidores para acções mais defensivas motivada pela incerteza tarifária. A gestora mantém convicção no posicionamento competitivo, no crescimento de longo prazo e na expansão de margens.
We maintain conviction in the company’s competitive positioning, long-term growth, margin expansion, and its ability to deploy capital accretively.
Mantemos convicção no posicionamento competitivo da empresa, no crescimento de longo prazo, na expansão de margens e na sua capacidade de afectar capital de forma acretiva.
Conestoga Capital Advisors — Mid Cap Growth Composite Q1 2025 manter conv. top
Terceira maior posição, com 5,27% dos activos, e quinto maior contributo do trimestre. Fornecedor de dados e análise. Os resultados do 4T ficaram genericamente em linha com o esperado, com crescimento orgânico de receita de 8,6% e EBITDA ajustado a subir 9,8%. Para 2025 a empresa aponta 7% de crescimento orgânico e 70 pontos base de expansão da margem de EBITDA.
Parnassus Mid Cap Growth Fund Q1 2025 sair conv. em observação
Posição encerrada no trimestre a favor de outros títulos em que a gestora vê maior potencial de valorização, libertando capital para as novas aquisições do trimestre.
TimesSquare U.S. Focus Growth Strategy Q1 2025 manter conv. core
Fornecedora de informação e análise de risco para seguros de propriedade e acidentes. Receitas e lucros excederam as expectativas, com crescimento orgânico estável. A gestão mostrou-se confiante nas iniciativas estratégicas que deverão melhorar a dinâmica comercial e os preços, embora conservadora nas previsões iniciais para 2025. No conjunto, as acções ganharam 8% no trimestre.
TimesSquare U.S. Mid Cap Growth Strategy Q1 2025 manter conv. core
Fornecedor de informação e análise de risco para o sector dos seguros patrimoniais e de acidentes. Reportou receitas e lucros acima das expectativas, com crescimento orgânico estável. A gestão mostrou-se confiante quanto a iniciativas estratégicas que devem melhorar a dinâmica comercial e os preços, embora conservadora na orientação inicial para 2025. No conjunto, as acções ganharam 8% no trimestre.
Baron Asset Fund Q4 2024 manter conv. top
Segunda maior posição do fundo, com 5,5% do activo líquido e capitalização bolsista de 38,9 mil milhões de dólares no final do trimestre. Detida desde 2009. A carta identifica a posição apenas na tabela das dez maiores posições, sem discussão específica do trimestre.
Conestoga Capital Advisors — Mid Cap Growth Composite Q4 2024 manter conv. top
Posicionamento concorrencial forte na indústria de dados e análise para seguros, evidenciado nos resultados do terceiro trimestre: crescimento orgânico de receita de 6,8%, liderado por 9,1% nas subscrições, crescimento de EBITDA de 9% e margem de EBITDA de 55,2%. O gestor atribui o crescimento à realização de preço e a taxas de renovação sólidas, e nota comentários positivos da gestão sobre a força dos mercados finais.
TimesSquare U.S. Focus Growth Strategy Q4 2024 aumentar conv. core
Fornece análise de dados e serviços tecnológicos ao mercado segurador, incluindo soluções preditivas e de apoio à decisão. O terceiro trimestre superou as projecções de receitas, lucros e resultados, com crescimento notável em Subscrição e Sinistros. A empresa continua a avançar na sua abordagem centrada no cliente para o desenvolvimento de novos produtos. As gestoras reforçaram a posição ao longo do trimestre, que ganhou apenas 3%.